Cổ phiếu của SoftBank Group Corp. đã tăng vọt sau khi công ty đạt được thỏa thuận bán nhà thiết kế chip Arm Ltd. với giá lên tới 40 tỷ USD và làm sống lại các cuộc đàm phán về việc đưa tập đoàn này trở thành tư nhân.
Tình hình cổ phiếu SoftBank chi tiết
Cổ phiếu của SoftBank đã tăng tới 10% tại Tokyo vào thứ Hai, mức cao nhất trong khoảng sáu tháng. SoftBank thông báo bán Arm cho Nvidia Corp. để kết hợp tiền mặt và cổ phiếu. Các lãnh đạo cấp cao của tập đoàn Nhật Bản cũng sẽ xem xét lại kế hoạch mua lại cổ đông đại chúng, vốn trước đó đã vấp phải sự phản đối nội bộ, những người quen thuộc với vấn đề này cho biết, họ yêu cầu giấu tên vì thông tin không được công khai.
Người sáng lập SoftBank, Masayoshi Son, đã xem xét việc mua lại công ty của mình từ ít nhất năm 2015, khi các cuộc đàm phán về tài chính với một đối tác ở nước ngoài được thông qua. Ý tưởng đưa công ty trở thành tư nhân đã được thúc đẩy bởi một khoảng cách dai dẳng giữa định giá thị trường của công ty và giá trị nắm giữ của nó, bao gồm cả Alibaba Group Holding Ltd.
Các cân nhắc mới nhất đang ở giai đoạn đầu và có thể không dẫn đến giao dịch. Một trong những người này cho biết, ban lãnh đạo cấp cao của SoftBank có nhiều quan điểm khác nhau về kế hoạch này, và nhiều cổ đông phản đối ý kiến này.
Các chuyên gia nói gì về cổ phiếu này?
Justin Tang, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu châu Á của United First Partners ở Singapore cho biết: “Bất chấp mọi nỗ lực nhằm thu hẹp chiết khấu, vẫn chưa có kết quả nào được nhận thấy. “Tư nhân hóa có thể là mũi tên cuối cùng trong kế hoạch rung chuyển của ông Son.”
Nhà phân tích Satoru Kikuchi của SMBC Nikko Securities Inc. cho biết vào đầu tháng này, việc mua lại do ban lãnh đạo chủ trương có vẻ ngày càng khả thi do việc bán tài sản và mua lại cổ phiếu của SoftBank.
Những người ủng hộ kế hoạch cho rằng SoftBank sẽ ít nhận được sự giám sát của công chúng hơn nhiều với tư cách là một công ty được tổ chức chặt chẽ. SoftBank từ chối bình luận. Tờ Financial Times trước đó đã đưa tin về các cuộc thảo luận nội bộ.
SoftBank gần đây đã bị chỉ trích vì chiến lược sử dụng các công cụ phái sinh để đầu tư vào các công ty công nghệ và các giám đốc điều hành của nó đã gặp gỡ các nhà đầu tư trong những ngày gần đây để đảm bảo với họ rằng việc đặt cược là tương đối thận trọng, những người quen thuộc với vấn đề này nói với tờ Bloomberg hôm thứ Sáu.
Các báo cáo truyền thông tiết lộ chi tiết về các vụ cá cược phái sinh của SoftBank khiến các nhà đầu tư khó chịu và gây ra khoản lỗ 9 tỷ USD giá trị thị trường cho công ty trong ngày giao dịch đầu tiên sau các báo cáo.
Việc bán Arm, mà SoftBank mua lại vào năm 2016 trong thương vụ lớn nhất của mình, sẽ làm mất đi một khoản đầu tư chiến lược khác nhằm thúc đẩy thanh khoản và sẽ cho phép Son tập trung vào đầu tư chiến thuật hơn, trước đây Son nói rằng anh ta muốn theo đuổi.
Nvidia sẽ trả 21,5 tỷ USD bằng cổ phiếu và 12 tỷ USD tiền mặt cho nhà thiết kế chip có trụ sở tại Anh, bao gồm khoản thanh toán 2 tỷ USD khi ký kết. SoftBank có thể nhận thêm 5 tỷ USD tiền mặt hoặc cổ phiếu nếu hoạt động của Arm đạt được các mục tiêu nhất định, các công ty cho biết hôm Chủ nhật trong một tuyên bố. Thêm 1,5 tỷ USD sẽ được trả cho nhân viên của Arm trong cổ phiếu Nvidia.
Việc bán Arm được hình dung – có thiết kế làm nền tảng cho phần lớn công nghệ chip di động và điện thoại thông minh – có thể thu hút sự phản đối từ các đối thủ. Các công ty cho biết có thể mất đến 18 tháng để phê duyệt theo quy định trước khi giao dịch hoàn tất và thỏa thuận cần sự ký kết từ Anh, Trung Quốc, Liên minh châu Âu và Mỹ.
Thông tin thêm
Son sở hữu hơn 20% cổ phần của tập đoàn tính đến ngày 25/6, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp.
Khi Son xem xét mua lại vào năm 2015, giá trị vốn hóa thị trường của công ty đã giảm xuống do nợ và thua lỗ ngày càng tăng tại Sprint Corp. còn 65 tỷ USD. Kể từ đó, Son mua lại Arm với giá khoảng 32 tỷ USD, thành lập Quỹ Tầm nhìn trị giá 100 tỷ USD và bán nhà điều hành không dây đang thua lỗ của Mỹ cho một đối thủ. Ông cũng đã bán gần 4,5 nghìn tỷ Yên tài sản để trả nợ và mua lại 2,5 nghìn tỷ Yên cổ phần.
Được định giá khoảng 115 tỷ Đô la bởi thị trường trước cuộc biểu tình hôm thứ Hai, SoftBank đang giao dịch với mức chiết khấu 53% cho tài sản của mình, ông Tang của United First Partners cho biết. Với khoảng 65% cổ phần của công ty nằm trong tay công chúng, đó là mức giá 81 tỷ Đô la ngay cả trước khi phí bảo hiểm được tính vào, theo tính toán của ông.
Tang nói: “Các câu hỏi sẽ được đặt ra về nguồn vốn cho việc mua lại đang diễn ra. “Son có thể cầm cố cổ phần của Alibaba và SoftBank Corp., những công ty có dòng tiền rất dễ đoán, để cho vay. Thực hiện mua lại với một quỹ đầu tư tư nhân có thể cho phép anh ta tiếp tục thực hiện các giao dịch.”
Cổ phiếu của ngân hàng SoftBank đang trên đà tăng vọt sau thương vụ này, nhưng nếu cuộc đàm phán của các nhà điều hành giúp nó trở thành một công ty tư nhân thành công, cổ phiếu sẽ tiếp tục thăng hạng. Vậy bạn đã sẵn sàng cho một quyền chọn cao đối với cổ phiếu của SoftBank? Chúng tôi nghĩ bạn nên cân nhắc và chỉ cần quyết định chọn thời điểm hết hạn trong vài giờ.
Thảo luận về bài viết này