Hầu hết các chỉ số cổ phiếu chính của EU và Hoa Kỳ đều giao dịch cao hơn trong ngày hôm qua, với S&P 500 và NASDAQ đạt mức cao kỷ lục mới. Theo quan điểm của chúng tôi, điều này có nghĩa là sau khi chỉ số CPI của Mỹ tuần trước, các nhà đầu tư đã thoải mái hơn trong việc tăng mức độ rủi ro của họ, ngay cả khi quyết định của Fed sắp được đưa ra.

Quyết định sẽ được công bố vào ngày mai, và sẽ rất thú vị khi xem liệu sẽ có bất kỳ cuộc thảo luận nào về việc cắt giảm QE tiềm năng hay không?

S&P 500 và NASDAQ đạt kỷ lục mới trước Fed về giá cổ phiếu

Tại thời điểm viết bài, đồng đô la Mỹ đã được tìm thấy thấp hơn hoặc không thay đổi so với hầu hết các đồng tiền chính khác vào sáng nay. Nó chỉ cao hơn so với JPY. Đồng bạc xanh mất điểm so với EUR , NZD và CAD , trong khi nó giao dịch không đổi so với GBP , CHF và AUD .

Sức mạnh tương đối của kiwi và loonie liên quan đến hàng hóa, kết hợp với sự suy yếu của đồng yên trú ẩn an toàn, cho thấy rằng các thị trường giao dịch theo kiểu rủi ro ngày hôm qua và hôm nay ở châu Á.

Nhìn vào hiệu suất trong thế giới chứng khoán, chúng ta thấy rằng, đúng vậy, hầu hết các chỉ số chính của EU và Hoa Kỳ đều đóng cửa trong vùng tích cực, với S&P 500 và NASDAQ đạt mức cao kỷ lục.

Các ngoại lệ duy nhất là DAX của Đức và Dow Jones của Phố Wall , đều giảm nhẹ. Điều đó nói lên rằng, ngày nay sự thèm ăn có xu hướng hỗn hợp ở châu Á. Mặc dù Nikkei 225 của Nhật Bản và KOSPI của Hàn Quốc giao dịch cao hơn, nhưng Shanghai Composite của Trung Quốc và Hang Seng của Hồng Kông lại giảm về phía nam.

Hiệu suất các chỉ số cổ phiếu chính trên toàn cầu

Theo quan điểm của chúng tôi, điều này có nghĩa là sau dữ liệu lạm phát của tuần trước từ Mỹ, các nhà đầu tư đã thoải mái hơn trong việc tăng mức độ rủi ro của mình, ngay cả khi quyết định của Fed sắp được đưa ra. Hãy nhớ rằng, mặc dù khả năng tăng tốc mạnh trong CPI, các chi tiết của báo cáo tiết lộ rằng đã có những đóng góp khổng lồ đó từ tăng ngắn hạn của giá vé máy bay và xe hơi đã qua sử dụng, hỗ trợ thực tế là lạm phát mới nhất tăng vọt thực sự có thể là do đến các yếu tố nhất thời.

Mặc dù vậy, phải nói rằng trước dữ liệu, một số nhà hoạch định chính sách đã bày tỏ mong muốn thảo luận về việc giảm bớt QE tại một trong những cuộc họp sắp tới của họ. Vì vậy, mặc dù chúng tôi không mong đợi các quan chức sẽ vội vàng đưa ra quyết định ngay bây giờ, nhưng sẽ rất thú vị khi xem liệu sẽ có một cuộc thảo luận xung quanh vấn đề này hay không, và nếu có, liệu chúng tôi có nhận được bất kỳ gợi ý nào về tốc độ rút tiền mong muốn tiềm năng hay không. .

Tốc độ tăng nhanh có thể cho thấy rằng các quan chức Fed không coi lạm phát gia tăng là nhất thời, như họ đã làm trong quá khứ và có thể gây tổn hại cho cổ phiếu. Đồng thời, đồng đô la Mỹ và các kênh trú ẩn an toàn khác có thể chịu một số lợi ích mua vào.

Mặt khác, bất kỳ cuộc thảo luận nào cho thấy thời điểm thu hẹp chính sách tiền tệ vẫn chưa đến, hoặc bất kỳ điều gì chỉ ra tốc độ thắt chặt rất chậm, có thể khuyến khích những người tham gia thị trường tăng mức độ rủi ro của họ nhiều hơn một chút.

Phát biểu về các ngân hàng trung ương, hôm nay, trong phiên họp châu Á, RBA đã công bố biên bản cuộc họp tháng này, nơi các nhà hoạch định chính sách đứng vỗ về và nhắc lại rằng, tại cuộc họp tháng 7, họ sẽ xem xét việc mua thêm trái phiếu. Trong biên bản, nó được tiết lộ rằng quyết định của họ sẽ phụ thuộc vào mục tiêu của Hội đồng quản trị về việc làm và lạm phát, cũng như ảnh hưởng có thể có của các lựa chọn khác nhau đối với điều kiện tài chính tổng thể.

Với lạm phát đứng ở mức + 1,1% yoy , thấp hơn nhiều so với mức thấp hơn trong phạm vi mục tiêu của Ngân hàng là 2-3%, các nhà giao dịch AUD có thể tin rằng có nhiều cơ hội để các nhà hoạch định chính sách thêm vào chương trình của họ, và đó là lý do tại sao họ đã thúc đẩy aussie thấp hơn một chút.

Trong mọi trường hợp, tiêu điểm tiếp theo có thể là báo cáo việc làm cho tháng 5, sẽ được công bố vào thứ Năm. Theo quan điểm của chúng tôi, có thể cần một báo cáo mạnh mẽ hơn mong đợi để những người tham gia thị trường giảm xác suất nhỏ hơn cho phần mở rộng QE.

Triển vọng kỹ thuật cổ phiếu Nikkei 225

Các chỉ số Nikkei 225 tiếp tục xây cao hơn, trong khi giao dịch trên một dự kiến dòng hỗ trợ xu hướng tăng ngắn hạn rút ra từ thấp của tháng 13. Hôm qua, chỉ số tiền mặt quản lý để khắc phục những điểm cao nhất trước đó của tháng Sáu, tại 29.271, và ngày nay đang cố gắng tiến tới điểm cao nhất của tháng 5, tại 29686. Hiện tại, chúng tôi sẽ thực hiện một cách tiếp cận tích cực và đặt mục tiêu cao hơn, ít nhất là trong ngắn hạn.

Nếu chỉ số cổ phiếu tiếp tục tăng, nó có thể đạt đến mức cao nhất của tháng 5, ở mức 29686, nơi có thể xảy ra tình trạng giữ vững tạm thời. Giá thậm chí có thể giảm trở lại từ đó, nhưng nếu nó vẫn ở đâu đó trên đường tăng đã đề cập ở trên, điều này có thể khiến những người đầu cơ giá lên một lần nữa.

Nếu vậy, họ có thể sẽ nhảy ra sau vô lăng và lái Nikkei 225 về phía chướng ngại vật 29686 một lần nữa, một lần ngắt quãng sẽ xác nhận một đỉnh cao hơn sắp tới. Một động thái như vậy có thể dọn đường về phía khu vực giữa mức 29981 và 30077, được đánh dấu bằng mức cao nhất của ngày 12 và 9 tháng Tư, tương ứng.

Tags: cổ phiếu