DCA là gì? Lợi ích và hạn chế của DCA

DCA là viết tắt của cụm từ Dollar Cost Averaging – tiếng Việt nghĩa là tính trung bình chi phí đô la. Hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về định nghĩa DCA là gì và các lợi ích cũng như hạn chế của phương pháp giao dịch này. Cùng đi sâu vào bài viết nhé.

• Tìm hiểu Blockchain là gì? Lợi ích của Blockchain đối với thị trường
• Khái niệm lạm phát là gì? Nguyên nhân và ảnh hưởng của chúng
• Tìm hiểu tiền điện tử – Đồng tiền công nghệ tạo làn sóng tài chính mới
• Khái niệm Bitcoin là gì? Bitcoin lừa đảo hay an toàn
• IEO là gì? Làm thế nào để tham gia vào IEO Binance?

DCA là gì?

DCA là một chiến lược đầu tư với mục đích là giảm thiểu tác động của sự biến động khi đầu tư hoặc mua một khối lớn tài sản hoặc công cụ tài chính. Chúng còn được gọi là trung bình chi phí đơn vị, trung bình gia tăng, hoặc hiệu ứng chi phí bình quân. Ở Anh, chúng được gọi là chi phí trung bình theo bảng Anh.

DCA là một chiến lược trong đó thay vì mua một lần một công cụ tài chính, khoản đầu tư được chia thành các khoản tiền nhỏ hơn và được đầu tư riêng biệt theo các khoảng thời gian định trước cho đến khi hết toàn bộ số vốn.

Sự biến động của một công cụ tài chính là rủi ro đi lên hoặc đi xuống, vốn dĩ hiện hữu trên thị trường tài chính. DCA giảm thiểu rủi ro biến động bằng cách cố gắng giảm tổng chi phí đầu tư trung bình.

Ví dụ về DCA là gì?

Để hiểu hơn về dca là gì cùng đi vào ví dụ điển hình sau: Khoản đầu tư 200.000 đô la vào cổ phiếu sử dụng DCA có thể được thực hiện trong 8 tuần bằng cách đầu tư 25.000 đô la mỗi tuần theo thứ tự tiếp theo. Bảng dưới đây cho bạn biết các giao dịch đối với đầu tư 1 lần và chiến lược DCA:

Tổng số tiền đã chi là 200.000 đô la, và tổng số cổ phần được mua với hình thức đầu tư một lần là 2.353. Tuy nhiên, theo cách tiếp cận của DCA, 2.437 cổ phiếu được mua, tương ứng chênh lệch 84 cổ phiếu trị giá 6.888 đô la với giá cổ phiếu trung bình là 82 đô la. Vì vậy, chiến lược DCA có thể tăng số lượng tài sản được mua khi thị trường đang giảm và có thể khiến lượng cổ phiếu được mua ít hơn nếu giá tài sản có xu hướng tăng.

Ví dụ về tính trung bình theo chi phí đô la ở trên được giải thích theo sơ đồ tốt hơn như sau:

Các biến thể của Trung bình chi phí đô la DCA là gì?

Các chiến lược khác nhau để tính trung bình theo chi phí đô la để tối đa hóa lợi nhuận bao gồm tăng quy mô mua chứng khoán trong thị trường xu hướng giảm thay vì mua số lượng cố định và định kỳ. Ngược lại, trong một thị trường có xu hướng tăng, nơi cổ phiếu đang tăng giá, một kế hoạch bán quy mô sẽ được áp dụng. Cùng tiếp tục tham khảo những nội dung bên dưới để biết được lợi ích của phương pháp DCA là gì nhé.

Lợi ích của tính trung bình chi phí đô la DCA là gì?

Giảm thiểu rủi ro

Tính trung bình theo chi phí đô la làm giảm rủi ro đầu tư và vốn được bảo toàn để tránh thị trường sụp đổ. Chúng bảo quản tiền, cung cấp tính thanh khoản và tính linh hoạt trong việc quản lý danh mục đầu tư.

DCA tránh được bất lợi của việc đầu tư một lần thông qua việc mua một chứng khoán khi giá của chúng bị tăng giả tạo do tâm lý thị trường, dẫn đến việc mua một số lượng chứng khoán thấp hơn yêu cầu. Khi giá chứng khoán phát hiện ra giá nội tại của chúng thông qua sự điều chỉnh của thị trường hoặc bong bóng vỡ, danh mục đầu tư của trader sẽ giảm.

Một số đợt suy thoái kinh tế kéo dài, duy trì việc giảm giá trị ròng của danh mục đầu tư. Sử dụng phương pháp DCA đảm bảo tổn thất ít nhất và có thể thu về lợi nhuận cao hơn. DCA có thể giảm đi cảm giác hối tiếc dựa trên việc đem lại các biện pháp bảo vệ giảm giá trong thời gian ngắn chống lại sự sụt giảm nhanh chóng của giá tài sản.

Một thị trường đang có xu hướng giảm giá thường được coi là một cơ hội để mua. Do đó, DCA có thể thúc đẩy đáng kể tiềm năng sinh lợi nhuận của danh mục đầu tư trong thời gian dài khi thị trường đang bắt đầu tăng.

Chi phí thấp hơn

Mua chứng khoán thị trường cũng như các tài sản khác khi giá đang giảm đảm bảo rằng nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận cao hơn. Sử dụng chiến lược DCA đảm bảo rằng bạn mua nhiều chứng khoán hơn so với việc bạn đã mua khi giá cao.

Vượt qua những đợt suy thoái của thị trường

Sử dụng chiến lược DCA bằng cách mua tài sản định kỳ với số vốn nhỏ hơn vào các thị trường đang suy giảm sẽ giúp vượt qua sự suy thoái của thị trường. Với danh mục đầu tư sử dụng phương pháp DCA có thể giữ cân bằng một cách lành mạnh và để lại tiềm năng tăng giá trị danh mục trong thời gian lâu dài.

Tiết kiệm có kỷ luật

Chiến lược nạp thêm vốn một cách thường xuyên vào tài khoản giao dịch cho phép tiết kiệm có kỷ luật, khi số dư danh mục đầu tư tăng ngay cả khi tài sản hiện tại của chúng đang giảm giá. Tuy nhiên, thị trường có xu hướng giảm kéo dài sẽ gây bất lợi cho danh mục đầu tư của bạn.

Ngăn chặn thời gian xấu

Nghiên cứu các thời kỳ của thị trường không phải là một môn khoa học đơn thuần mà nhiều nhà đầu tư, ngay cả những người đã ở mức độ chuyên nghiệp, có thể thành thạo. Mỗi lần đầu tư vào sai thời điểm có thể tạo ra rủi ro, và ảnh hưởng xấu đến giá trị danh mục đầu tư một cách đáng kể. Rất khó để đoán được sự thay đổi của thị trường; vì vậy, chiến lược DCA sẽ giúp giảm bớt chi phí mua hàng, điều này có thể mang lại nhiều lợi ích cho các trader.

Quản lý đầu tư theo cảm tính

Hiện tượng đầu tư theo cảm xúc do nhiều yếu tố khác nhau đem lại – chẳng hạn như đầu tư một lần rất lớn và sự chán ghét thua lỗ – không phải là điều bất thường trong lý thuyết hành vi. Việc sử dụng chiến lược DCA loại bỏ và làm giảm đầu tư theo cảm tính cho các nhà đầu tư.

Một chiến lược mua có kỷ luật thông qua phương pháp DCA khiến các trader tập trung sức lực vào nhiệm vụ trước mắt, loại bỏ tin tức và thông tin thổi phồng trên các phương tiện thông tin truyền thông khác nhau về hiệu suất và xu hướng ngắn hạn của thị trường tài chính. Đừng bỏ lỡ hạn chế của DCA là gì bên dưới đây nhé.

Những hạn chế của tính trung bình chi phí đô la DCA là gì?

Có đủ bằng chứng cho thấy chiến thuật DCA có thể giảm chi phí đô la trung bình nếu áp dụng có kỷ luật và khi có các điều kiện thị trường thuận lợi. Tuy nhiên, các nghiên cứu khác tranh cãi về lợi thế cũng như tính khả thi của việc thực hiện thành công chiến lược đầu tư DCA.

Chi phí giao dịch cao hơn

Bằng cách mua tài sản một cách có hệ thống với số lượng nhỏ trong một thời gian nhất định, các nhà đầu tư có nguy cơ phải chịu chi phí giao dịch cao, có thể có khả năng bù đắp lợi nhuận tích lũy được từ các tài sản lưu động trong danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, chúng sẽ phụ thuộc phần lớn vào loại chiến lược đầu tư, vì một số quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí cao, có thể ảnh hưởng xấu đến giá trị danh mục đầu tư trong trung và dài hạn.

Ưu tiên phân bổ tài sản

Các nhà kinh tế cho rằng một chiến lược đầu tư nên tập trung vào công tác phân bổ tài sản mong muốn để quản trị rủi ro. Theo đuổi DCA sẽ càng làm cho sự không chắc chắn trở nên trầm trọng hơn, vì các thông số phân bổ tài sản mục tiêu sẽ tốn một khoảng thời gian lâu hơn để đạt được. Môi trường kinh tế lẫn vật chất phát triển theo thời gian; vì vậy, các trader có thể linh hoạt sắp xếp lại danh mục đầu tư của mình để tránh bị thua lỗ và tận dụng các cơ hội mới.

Tuy nhiên, đối với một nhà đầu tư theo đuổi DCA, cơ hội có thể là không thể đạt được. Điều thận trọng là các nhà đầu tư nên đặt tiền vào tài khoản giao dịch tiền tệ để kiếm lãi và chờ triển khai có lãi cho các tài sản khác trong mong muốn phân bổ tài sản mới.

Lợi nhuận kỳ vọng thấp

Lý thuyết về động lực giữa rủi ro và lợi nhuận rất đơn giản – rủi ro cao – lợi nhuận cao còn rủi ro thấp – lợi nhuận thấp. Vì vậy, việc làm theo chiến lược DCA để giảm thiểu rủi ro sẽ dẫn đến lợi nhuận thấp hơn. Thị trường thường trải qua xu hướng tăng giá được tiếp tục lâu hơn so với chiều hướng ngược lại. Do đó, nhà đầu tư DCA có nhiều khả năng bị mất giá trị tài sản và thu được lợi nhuận lớn hơn so với đầu tư một lần.

Khả năng không thể đạt được lợi nhuận gia tăng lớn hơn khả năng tránh được sự xói mòn giá trị danh mục đầu tư tổng thể. Một nghiên cứu của cố vấn đầu tư Vanguard có trụ sở tại Hoa Kỳ vào năm 2012 đã tiết lộ rằng trong lịch sử 66% trường hợp đầu tư một lần sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn nhiều so với DCA.

Phức tạp

Nhiệm vụ theo dõi từng khoản đầu tư theo lịch trình trong 1 khoảng thời gian đã định của DCA là 1 quá trình phức tạp, đặc biệt nếu cuối cùng, sự khác biệt so với giao dịch 1 lần về chi phí là không đáng kể. Việc giám sát và theo dõi từng khoản đóng góp tốn thời gian cũng như công sức, không đơn giản như đầu tư một lần.

Kết luận

Tính trung bình theo chi phí đô la (DCA) đi kèm với những lợi ích và hạn chế. Tuy nhiên, mong muốn về một chiến lược đầu tư rủi ro thấp có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn.

Về mặt lợi ích, có thể đạt được mức trung bình chi phí đô la thấp hơn cho một tài sản theo thời gian thay vì đầu tư một lần, miễn là có những thị trường đang suy giảm không bị kéo dài.

Nhà đầu tư nên đặt mục tiêu đưa DCA vào làm chiến lược tùy chọn, trong số các chiến lược táo bạo khác như phân bổ tài sản mục tiêu, đa dạng hóa và tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên.

Binary Option Vietnam hy vọng đã giúp các bạn nắm được DCA là gì cũng như lợi ích và hạn chế của phương pháp này. Chúc các bạn áp dụng thực hiện giao dịch DCA thành công!