Triển vọng giá vàng

Giá vàng đã tăng trong bảy trong tám phiên qua, đưa nó đến ngưỡng kháng cự tam giác đối xứng – đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất của tháng 11 năm 2021 và tháng 1 năm 2022.

Sự kết hợp giữa lợi suất kho bạc Mỹ cao hơn, kỳ vọng lạm phát giảm và biến động vàng giảm đặt ra câu hỏi về tính bền vững của đà tăng gần đây của giá vàng.

Theo Chỉ số cảm xúc khách hàng của IG , giá vàng vẫn duy trì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn.Giá vàng đang có một khởi đầu mạnh mẽ cho tháng Hai, tăng trong bảy trong tám phiên vừa qua – và chống lại một hồ sơ tính mùa vụ yếu trong quá trình này . Và trong khi bức tranh kỹ thuật trở nên lạc quan hơn trong ngắn hạn , các câu hỏi vẫn còn về tính bền vững của đà tăng giá khi xét bối cảnh cơ bản vẫn còn nhiều thách thức. Lợi tức kho bạc Mỹ tiếp tục tăng và kỳ vọng lạm phát tiếp tục giảm – điều chỉnh lợi suất thực tế cao hơn – trong khi biến động của vàng có xu hướng thấp hơn trong suốt tuần đầu tiên của tháng Hai.

Sự biến động của vàng và sự đảo ngược mối quan hệ của giá vàng

Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không thích sự biến động gia tăng – báo hiệu sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh dòng tiền, cổ tức, thanh toán phiếu giảm giá, v.v. – vàng có xu hướng được hưởng lợi trong thời kỳ biến động cao hơn. Sự trượt dốc liên tục của biến động giá vàng cảnh báo rằng đà tăng của giá vàng có thể có giới hạn của nó.

Phân tích kỹ thuật GVZ (Biến động vàng): Biểu đồ giá hàng ngày (2/2021 – 2/2022)

Sự biến động của vàng (được đo bằng ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng khi bắt nguồn từ chuỗi quyền chọn GLD) đang giao dịch ở mức 15,54 vào thời điểm báo cáo này được viết.

Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng tiếp tục trở nên tiêu cực hơn, đây là vấn đề lịch sử đối với một đợt phục hồi bền vững. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0,21 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là -0,41. Một tuần trước, vào ngày 2 tháng 2, tương quan 5 ngày là -0,95 và tương quan 20 ngày là -0,26.

Phân tích kỹ thuật tỷ giá vàng: Biểu đồ hàng ngày (2/2021 – 2/2022)

Giá của vàng đã tiếp tục tăng sau khi đạt đến một nhóm hỗ trợ ngay trên 1780, đường xu hướng giảm dần từ tháng 8 năm 2020 và tháng 6 năm 2021 đạt mức cao nhất cũng như hỗ trợ kênh tăng từ tháng 8 năm 2021 và tháng 12 năm 2021 đạt mức thấp nhất.

Như đã lưu ý vào tuần trước, “nếu giá tiếp tục tăng trong những ngày tới xung quanh báo cáo NFP tháng 1 của Hoa Kỳ , nó có thể đưa ra cơ hội ‘bán cuộc biểu tình’ trong bối cảnh lợi suất thực tế của Hoa Kỳ vẫn tăng, điều này tạo ra một cơn gió lớn cho giá vàng năm 2022. ” Giá vàng đang tiến gần đến ngưỡng kháng cự tam giác đối xứng gần 1845, có thể mang đến cơ hội tìm kiếm các đợt bán khống.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng tuần (10/2015 – 2/2022)

Không có nhiều thay đổi đối với triển vọng kỹ thuật dài hạn. Giá vàng nằm trên đường bao EMA 4, 13 và 26 hàng tuần của chúng, theo thứ tự tuần tự tăng. MACD hàng tuần đang có xu hướng cao hơn ngay trên đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics hàng tuần đang có xu hướng thấp hơn mặc dù vẫn nằm trên đường trung bình của chúng. Vẫn là trường hợp “khung thời gian hàng tuần của giá vàng cho thấy rằng giao dịch đi ngang, dao động nhiều hơn sẽ xảy ra trong tương lai gần”.

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: Dự báo giá vàng (9/2/2022)

Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 71,09% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 2,46-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 3,68% so với ngày hôm qua và thấp hơn 16,12% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 15,07% so với ngày hôm qua và cao hơn 62,04% so với tuần trước.

Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá có thể tiếp tục giảm.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch ít mua ròng hơn ngày hôm qua và so với tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý cảnh báo rằng xu hướng giá hiện tại có thể sớm đảo chiều cao hơn mặc dù thực tế các nhà giao dịch vẫn mua ròng dài hạn.