Đường EMA là gì? Đặc điểm của đường EMA

Đường EMA là một đường trên biểu đồ giá sử dụng công thức toán học để làm mịn biến động giá, tên tiếng Anh là Exponential Moving Average, tên gọi tiếng Việt của nó là Đường trung bình trượt theo cấp số nhân. Nó cho thấy giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức EMA đặt nhiều trọng số hơn vào giá trị gần đây của tài sản. Cùng tìm hiểu sâu hơn đường EMA là gì và đặc điểm của nó nhé!

Đường kháng cự là gì? Định nghĩa và cách sử dụng
Cách sử dụng đường Bollinger Band trong giao dịch quyền chọn nhị phân
Bật mí cách áp dụng phân tích kỹ thuật Quyền chọn nhị phân vào giao dịch
Đường MA là gì? Các loại đường MA
RSI là gì? Ý nghĩa và cách tính RSI

Đường trung bình trượt theo cấp số nhân (EMA) là gì?

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) là một loại đường trung bình động (MA) đặt trọng số và ý nghĩa lớn hơn vào các điểm dữ liệu gần đây nhất. Đường trung bình động theo cấp số nhân còn được gọi là đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân.

Đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân phản ứng đáng kể hơn với những thay đổi giá trong thời gian gần so với đường trung bình động đơn giản (SMA), áp dụng trọng số bằng nhau cho tất cả các quan sát trong chu kỳ.

• Chìa khóa chính:

EMA là một đường trung bình động đặt trọng lượng và ý nghĩa lớn hơn vào các điểm dữ liệu gần đây nhất.
Giống như tất cả các đường trung bình động, chỉ báo kỹ thuật này được sử dụng để tạo ra các tín hiệu mua và bán dựa trên sự giao nhau và phân kỳ từ mức trung bình trong lịch sử.
Các nhà giao dịch thường sử dụng một số độ dài EMA khác nhau, chẳng hạn như đường trung bình động 10 ngày, 50 ngày và 200 ngày.

Chú thích:

• EMA Today: đường EMA hôm nay
• EMA Yesterday: đường EMA hôm qua
• Value Today: giá tài sản hôm nay
• Smoothing: Hệ số làm mịn

Mặc dù có nhiều lựa chọn khả thi cho hệ số làm mịn, nhưng lựa chọn phổ biến nhất là: Hệ số làm mịn = 2
Điều đó cho phép quan sát gần đây nhất có trọng lượng hơn. Nếu hệ số làm mịn được tăng lên, các quan sát gần đây có nhiều ảnh hưởng hơn đến đường EMA.

Tính toán đường EMA

Việc tính toán đường EMA yêu cầu số lần quan sát hơn so với đường SMA. Giả sử rằng bạn muốn sử dụng 20 ngày làm số lần quan sát cho đường EMA. Sau đó, bạn phải đợi đến ngày thứ 20 để lấy SMA. Vào ngày 21, sau đó bạn có thể sử dụng đường SMA của ngày hôm trước làm đường EMA đầu tiên cho ngày hôm qua.

Tính toán cho SMA rất đơn giản. Nó chỉ đơn giản là tổng giá đóng cửa của tài sản trong một khoảng thời gian, chia cho số lần quan sát trong khoảng thời gian đó. Ví dụ: SMA 20 ngày chỉ là tổng của giá đóng cửa trong 20 ngày giao dịch qua, chia cho 20.

Tiếp theo, bạn phải tính hệ số nhân để làm mịn (trọng số) EMA, thường tuân theo công thức: [2 ÷ (số lần quan sát + 1)]. Đối với đường trung bình động trong 20 ngày, hệ số sẽ là [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

Cuối cùng, công thức sau được sử dụng để tính EMA hiện tại:

EMA = Giá đóng cửa x hệ số + EMA (ngày trước) x (1 hệ số)
EMA đưa ra trọng số cao hơn cho các giá gần đây, trong khi SMA ấn định trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị. Trọng số được đưa ra cho mức giá gần đây nhất đối với đường EMA ngắn hạn lớn hơn so với đường EMA dài hạn. Ví dụ: hệ số nhân 18,18% được áp dụng cho dữ liệu giá gần đây nhất cho đường EMA 10 kỳ, trong khi trọng số chỉ là 9,52% cho đường EMA 20 kỳ.

Cũng có một số biến thể nhỏ của đường EMA xảy ra bằng cách sử dụng giá mở cửa, cao, thấp hoặc trung bình thay vì sử dụng giá đóng cửa.

Đường EMA cho bạn biết điều gì?

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 12 và 26 ngày thường là các đường trung bình ngắn hạn được trích dẫn và phân tích nhiều nhất. 12 và 26 ngày được sử dụng để tạo các chỉ báo như phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) và chỉ báo dao động giá phần trăm (PPO).

Nói chung, đường EMA 50 và 200 ngày được sử dụng làm chỉ báo cho xu hướng dài hạn. Khi giá cổ phiếu vượt qua đường trung bình động 200 ngày, đó là tín hiệu kỹ thuật cho thấy sự đảo chiều đã xảy ra.

Các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật nhận thấy đường trung bình động rất hữu ích và sâu sắc khi được áp dụng đúng cách. Tuy nhiên, họ cũng nhận ra rằng những tín hiệu này có thể tạo ra sự phá hoại khi được sử dụng không đúng cách hoặc hiểu sai. Tất cả các đường trung bình động thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, về bản chất, đều là các chỉ báo độ trễ.

Do đó, kết luận rút ra từ việc áp dụng đường trung bình động cho một biểu đồ thị trường cụ thể là để xác nhận một động thái thị trường hoặc chỉ ra sức mạnh của nó. Thời gian tối ưu để tham gia thị trường thường trôi qua trước khi đường trung bình động cho thấy xu hướng đã thay đổi.

EMA có vai trò làm giảm bớt tác động tiêu cực của độ trễ ở một mức độ nào đó. Bởi vì phép tính EMA đặt nhiều trọng lượng hơn vào dữ liệu mới nhất, nó “ôm” chặt biến động giá hơn một chút và phản ứng nhanh hơn. Điều này đúng với mong muốn của các nhà giao dịch khi EMA được sử dụng để lấy tín hiệu giao dịch.

Giống như tất cả các chỉ báo trung bình động, EMA phù hợp hơn nhiều cho các thị trường có xu hướng. Khi thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh và duy trì, đường chỉ báo EMA cũng sẽ hiển thị xu hướng tăng và ngược lại đối với xu hướng giảm.

Một nhà giao dịch thận trọng sẽ chú ý đến cả hướng của đường EMA và mối quan hệ của tỷ lệ thay đổi từ thanh này sang thanh tiếp theo. Ví dụ: giả sử hành động giá của một xu hướng tăng mạnh bắt đầu đi ngang và đảo ngược. Từ quan điểm chi phí cơ hội, có thể đã đến lúc chuyển sang một khoản đầu tư tăng giá hơn.

Ví dụ về cách sử dụng đường EMA

EMA thường được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác để xác nhận các động thái thị trường quan trọng và đánh giá tính hợp lệ của chúng. Đối với các nhà giao dịch giao dịch trong ngày và các thị trường chuyển động nhanh, đường EMA được áp dụng nhiều hơn.

Khá thường xuyên, các nhà giao dịch sử dụng EMA để xác định xu hướng giao dịch. Nếu đường EMA trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng mạnh, chiến lược của nhà giao dịch trong ngày có thể là chỉ giao dịch theo chiều dài.

Sự khác biệt giữa EMA và SMA

Sự khác biệt chính giữa EMA và SMA là độ nhạy mà mỗi đường thể hiện với những thay đổi trong dữ liệu được sử dụng để tính toán nó.

Cụ thể hơn, đường EMA cung cấp trọng số cao hơn cho các mức giá gần đây nhất, trong khi SMA chỉ định trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị. Hai đường trung bình tương tự nhau vì chúng được diễn giải theo cách giống nhau và đều được các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng phổ biến để làm dịu các biến động giá.

Vì EMA đặt trọng số trên dữ liệu gần đây hơn so với dữ liệu cũ hơn, chúng phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá mới nhất so với SMA. Điều đó làm cho kết quả từ EMA kịp thời hơn và giải thích tại sao chúng được nhiều nhà giao dịch ưa thích.

Hạn chế của EMA

Không rõ liệu có nên nhấn mạnh nhiều hơn vào những ngày gần đây nhất trong khoảng thời gian hay không. Nhiều nhà giao dịch tin rằng dữ liệu mới phản ánh tốt hơn xu hướng bảo mật hiện tại. Đồng thời, những người khác cảm thấy rằng việc đặt trọng số quá cao vào các ngày gần đây tạo ra sự sai lệch dẫn đến nhiều cảnh báo sai hơn.

Tương tự, EMA hoàn toàn dựa vào lịch sử dữ liệu. Nhiều nhà kinh tế tin rằng thị trường hoạt động hiệu quả, có nghĩa là giá thị trường hiện tại đã phản ánh tất cả các thông tin có sẵn. Nếu thị trường thực sự hiệu quả, việc sử dụng dữ liệu lịch sử sẽ không cho chúng ta biết gì về hướng tương lai của giá tài sản cả.

Kết luận

Để đọc được đến đây, thì các bạn có tố chất kiên trì và chịu khó của một nhà đầu tư thực thụ rồi đấy. Thành công trong giao dịch không chỉ dựa vào một yếu tố, mà còn phụ thuộc rất nhiều vào tất cả các điều kiện như kỹ năng quản lý vốn, điều khiển được tâm lý bản thân, giao dịch một cách nhất quán và trải nghiệm có đủ sâu sắc về thị trường Quyền chọn nói riêng và thị trường tài chính nói chung.

Có thể nói đây là một chỉ báo dùng trong các chiến lược phân tích kỹ thuật có độ trễ, vì vậy nó không mang tính hoàn hảo nhưng do cách tính toán với trọng số cao ở những phiên gần nhất, không đánh đồng bằng trung bình cộng tất cả các phiên như đường SMA nên đường EMA vẫn là chỉ báo tốt hơn để sử dụng nhằm phát hiện biến động giá gần nhất.