Hướng dẫn các bước phân tích cơ bản Forex cho các trader mới bắt đầu

Phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật (FA và TA) là hai bước song hành trong việc hướng dẫn nhà giao dịch ngoại hối hướng đến các cơ hội tiềm năng trong điều kiện thị trường luôn thay đổi. Hầu hết cả những người mới bắt đầu hay các nhà giao dịch kỳ cựu đều có thể áp dụng cách phân tích này, nhưng đối với những trader lâu năm thì họ có cách phân biệt riêng của mình. Họ dường như sẽ không dành quá nhiều thời gian cho những phân tích cơ bản Forex.

• So sánh Binary Option và Forex – Nên lựa chọn đầu tư vào đâu là tốt nhất?
• Kiến thức cơ bản về hợp đồng quyền chọn phái sinh mà trader cần nắm
• Bật mí xu hướng đầu tư cổ phiếu mới nhất năm 2020
• Tầm quan trọng của tâm lý giao dịch trong đầu tư quyền chọn nhị phân
• Hiểu đúng trader là gì trong quyền chọn nhị phân và phân loại

Các ngân hàng lớn, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư tổ chức có những nguồn lực đó, nhưng ngay cả họ cũng gặp khó khăn khi đưa ra dự đoán chính xác về cách các lực lượng thị trường sẽ phát triển. Lời khuyên đơn giản là sử dụng phân tích cơ bản Forex để xác định cảm nhận chung về hướng thị trường, tác động qua lại của các biến số chính và sự khác biệt chính sách tiền tệ hiện có để đề xuất cặp tiền nào mang lại cơ hội lớn nhất tại một thời điểm.

Mục tiêu của mỗi nhà giao dịch là đánh giá điều kiện thị trường hàng ngày, và sau đó sửa đổi chiến lược của mình cho phù hợp. FA và TA là công cụ để đạt được mục tiêu này mỗi ngày giao dịch.

Phân tích cơ bản Forex là gì?

Phân tích cơ bản là phương pháp xác định giá trị nội tại của một tài sản, thông qua việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến giá của tài sản đó như: kinh tế, tài chính, chính trị, xã hội… Phân tích cơ bản là xác định xem một tài sản đang được định giá quá cao hay thấp hơn giá trị nội tại của nó. Từ đó, đưa ra các dự báo, chiến lược đầu tư.

Trong Forex, khi thực hiện phân tích cơ bản về các cặp tiền tệ, nhà đầu tư sẽ xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ đó, bao nhiêu và theo hướng nào. Ví dụ: nền kinh tế của quốc gia đó, chính sách tiền tệ, lãi suất hay nhu cầu chuyển đổi tiền tệ…

Ví dụ: Bạn đang muốn đầu tư vào CAD của Canada. Canada là quốc gia có trữ lượng dầu lớn thứ hai trên thế giới. Khi giá dầu tăng, nhiều nhà đầu tư nước ngoài muốn đầu tư vào lĩnh vực này, nhu cầu chuyển đổi ngoại tệ sang CAD rất lớn, đẩy giá CAD lên cao.

Phân tích cơ bản Forex – Bước 1: Nghiên cứu lĩnh vực kinh tế vĩ mô để phân tích Forex

Để xây dựng sự giàu có của mình, chúng ta phải tạo ra một cấu trúc phân tích. Để tạo ra cấu trúc, trước tiên chúng ta phải thiết lập cơ sở của nó. Cơ sở phân tích của chúng tôi sẽ liên quan đến việc nghiên cứu kinh tế vĩ mô ở quy mô toàn cầu. Chúng tôi phải thiết lập nền tảng ở cấp cao nhất để có thể lọc dữ liệu và tiếp cận động thái của các cặp tiền tệ ở cấp thấp nhất.

Khi làm như vậy, chúng tôi sẽ xem xét các động thái theo chu kỳ, chính sách tiền tệ của các ngân hàng Trung Ương lớn và một số chỉ số khác. Hành vi trong quá khứ của các tổ chức tiền tệ có liên quan lớn đến các lựa chọn trong tương lai của họ, đó là lý do tại sao chúng ta phải ghi nhớ dữ liệu lịch sử trong khi phân tích hướng tương lai của thị trường.

Giai đoạn đầu tương đối đơn giản, vì trong thời kỳ bùng nổ, sự biến động giảm xuống và thanh khoản trở nên dồi dào trên quy mô toàn cầu; trong khi phá sản là điều xảy ra ngược lạ. Tuy nhiên, điều rất quan trọng là nhà giao dịch phải biết cách tách nhiễu khỏi dữ liệu, nếu không sẽ trở thành nạn nhân của vòng xoáy chính trị hoặc truyền thông và phân tích Forex sẽ thất bại.

Xác định giai đoạn của chu kỳ – phân tích thị trường Forex

Để phân tích thị trường forex, trước hết chúng ta phải xác định giai đoạn của chu kỳ kinh tế trên phạm vi toàn cầu. Bằng cách kiểm tra tỷ lệ vỡ nợ toàn cầu, tích lũy dự trữ quốc tế và khảo sát khoản vay ngân hàng của các cường quốc kinh tế lớn, có thể nhận thấy giai đoạn thay đổi của chu kỳ kinh tế toàn cầu, mặc dù đây là các chỉ số cấp hai và hơi muộn trong việc báo hiệu giai đoạn chu kỳ.

Nhưng chúng vẫn an toàn, vì các tác nhân thị trường thường từ chối thừa nhận tầm quan trọng của những dữ liệu này cho đến khi chúng được xác nhận bởi sản xuất công nghiệp giảm và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng – những diễn biến đến khá muộn trong giai đoạn của chu kỳ.

Kiểm tra các đổi mới công nghệ, chính trị

Khi xác định giai đoạn của chu kỳ, chúng tôi sẽ cố gắng xác định các động lực có thể nâng cao năng suất và tạo ra một giai đoạn mở rộng kinh tế không lạm phát trên quy mô toàn cầu. Khi các nền kinh tế mới nổi áp dụng công nghệ mới của thế giới phát triển và tạo ra nền tảng sản xuất công nghiệp mới, năng suất sẽ tăng lên và sẽ duy trì tăng trưởng mà không tạo ra lạm phát.

Tương tự, khi các công nghệ mới như du lịch hàng không, sản xuất hàng loạt hoặc Internet được triển khai lần đầu tiên, năng suất sẽ tăng lên, của cải và nhu cầu sẽ được tạo ra, dẫn đến một thời kỳ tăng trưởng phi lạm phát, mọi thứ khác đều không đổi. Các chi tiết của chủ đề này có thể được nghiên cứu thêm trong phần của chúng tôi về phân tích cơ bản Forex.

Môi trường chính trị toàn cầu cũng có ảnh hưởng lớn đến biến động tiền tệ quốc tế vì những lý do rõ ràng. Ví dụ, kỷ nguyên lạm phát cao của những năm 1970 là do một số sự kiện chính trị ảnh hưởng đến các nền tảng kinh tế. Tương tự, siêu lạm phát ở Đức sau Chiến tranh thế giới thứ nhất cũng do các diễn biến chính trị làm sai lệch tiến trình tự nhiên của các sự kiện kinh tế.

Kết luận bước đầu tiên: Tăng năng suất sẽ đảm bảo môi trường toàn cầu đang phát triển (giai đoạn bùng nổ) cho đến khi các đổi mới công nghệ được hấp thụ hoàn toàn; nhưng chúng rất dễ tạo ra bong bóng. Nếu chu kỳ đang trải qua giai đoạn phá sản, tất cả các hoạt động đầu cơ phải được kiềm chế. Các giao dịch thực hiện và các cuộc chơi tích cực trên thị trường mới nổi phải được giảm xuống, đòn bẩy phải giảm xuống và các vị thế dài hạn phải được thiết lập khi các cặp tiền tệ chạm đáy.

Phân tích cơ bản Forex – Bước 2: Nghiên cứu môi trường tiền tệ toàn cầu

Trong bước thứ hai của phân tích cơ bản Forex, chúng tôi chuyển từ các nghiên cứu khái quát của bước đầu tiên sang một cuộc thảo luận cụ thể hơn về các nền kinh tế phát triển trên thế giới. Trong bước đầu tiên, chúng tôi đã xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến tình trạng kinh tế của tất cả các quốc gia. Bây giờ chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn chính sách tiền tệ và cố gắng xác định độ dài và độ sâu của giai đoạn hiện tại của chu kỳ.

Nghiên cứu chính sách lãi suất của các cường quốc lớn trên toàn cầu

Dựa trên hành vi trong quá khứ của họ, chúng tôi sẽ xem xét các thành kiến ​​chính sách của các ngân hàng Trung Ương lớn, chẳng hạn như Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản, Cục Dự trữ Liên bang và ECB. Nghiên cứu của chúng tôi sẽ xem xét các thành kiến ​​chính sách và nhiệm vụ pháp lý của các tổ chức này, cùng với tính độc lập của chúng.

Bằng cách nghiên cứu và làm rõ các thành kiến ​​chính sách của họ, chúng tôi có thể có ý tưởng về tăng trưởng cung tiền, điều này sẽ giúp chúng tôi quyết định các biến số như tiềm năng tăng trưởng của thị trường mới nổi, sự biến động của thị trường chứng khoán và kỳ vọng lãi suất ở thị trường địa phương, có thể chuyển thành chênh lệch tỷ giá quan trọng so với các nước khác.

So sánh mở rộng cung tiền và tiêu chuẩn tín dụng với giai đoạn trước

Khi chúng ta hiểu các chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu, chúng ta phải so sánh các chính sách này với các chính sách tiền thân của chúng và quyết định về tác động có thể có của chúng đối với nền kinh tế toàn cầu. Tiền dễ dàng thoát ra khỏi suy thoái là điều bình thường và nếu các kênh tín dụng đang hoạt động, điều đó sẽ cảnh báo chúng ta để tăng khả năng chấp nhận rủi ro cho danh mục đầu tư của mình.

Ngược lại, chính sách tiền tệ thắt chặt, sau một thời kỳ bùng nổ kinh tế, có nghĩa là nền kinh tế toàn cầu sẽ trải qua một giai đoạn tổ chức lại, dẫn đến việc chúng ta giảm mức chấp nhận rủi ro cho danh mục đầu tư của mình. Một giai đoạn tiếp tục của chính sách tiền tệ lỏng lẻo (tỷ giá thấp) sẽ ngụ ý rằng thị trường ngoại hối sẽ phát triển bong bóng rủi ro, tức là tiền tệ của các quốc gia có nền tảng cơ bản yếu sẽ tăng giá vượt quá giá trị cân bằng của chúng, đó là một cơ hội thương mại trái ngược để bán khống chúng.

Việc đa số các ngân hàng Trung Ương phát triển trên thế giới tiếp tục thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ sẽ buộc các nhà đầu cơ giảm đòn bẩy và do đó giảm tác động lên thị trường tiền tệ. Vì vậy, khi tiền tệ của các quốc gia có nền tảng cơ bản mạnh mẽ đánh giá cao hơn giá trị cân bằng của chúng, chúng ta sẽ có một cơ hội giao dịch trái ngược khác để bán khống tiền tệ của họ.

Phân tích VIX, tỷ lệ vỡ nợ thị trường đã phát triển của các khu vực doanh nghiệp và tư nhân

Chúng tôi nhận thức được giai đoạn của chu kỳ, nhưng chúng tôi cũng phải tìm cách xác định khả năng chịu đựng biến động của danh mục đầu tư của mình. Sự biến động của thị trường chứng khoán và số liệu thống kê về khoản nợ không trả được của các công ty có vai trò quan trọng trong việc xác định sự biến động của thị trường ngoại hối, vì nhận thức rủi ro thấp trong nền kinh tế nói chung cho phép tất cả các tác nhân tăng đòn bẩy và thanh khoản, dẫn đến một môi trường nói chung an toàn hơn cho các nhà giao dịch ngoại hối.

Tất nhiên, giống như mọi thứ khác trên thị trường, sự biến động thấp hoặc cao là những hiện tượng tạm thời. Nhà giao dịch không chỉ phải phân tích sự biến động hiện tại mà còn cả nguyên nhân của nó, các tác nhân giúp giảm nó và các yếu tố có thể vô hiệu hóa tác động của chúng lên thị trường.

Phân tích cơ bản Forex – Bước thứ 3

Cuối cùng trong bước phân tích cơ bản forex, chúng tôi sẽ quyết định các loại tiền tệ thực tế mà chúng tôi sẽ mua hoặc bán, sẽ duy trì các vị trí của mình trong bao lâu. Các chỉ số quan trọng nhất phải được nghiên cứu là:

Kiểm tra chênh lệch lãi suất của các quốc gia

Đối với số liệu thống kê về thất nghiệp, chi tiêu vốn và chênh lệch sản lượng, vì hầu hết thời gian thị trường coi trọng chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ, chúng tôi phải đưa ra ý kiến ​​về hướng của lãi suất ngân hàng Trung Ương. Điều này có thể được thực hiện bằng cách nghiên cứu số liệu thống kê thất nghiệp và khoảng cách đầu ra.

Khi những hạn chế về năng lực trong nền kinh tế tăng lên và tỷ lệ thất nghiệp giảm, tình trạng thiếu hụt thị trường lao động tạo ra áp lực tiền lương, cuối cùng dẫn đến giá cả cao hơn và lạm phát trong nền kinh tế. Để chống lại sự phát triển này, ngân hàng Trung Ương sẽ tăng lãi suất và sẽ giữ ở mức cao cho đến khi có những dấu hiệu hạ nhiệt trong nền kinh tế, thể hiện qua tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và hạn chế về năng lực ít hơn. Tương tự, bằng cách tuân theo các giá trị này, nhà giao dịch có thể hình thành ý kiến ​​về việc lãi suất sẽ đi đến đâu.

So sánh cán cân thanh toán của các loại tiền tệ

Trong các bước  phân tích cơ bản forex thì việc so sanh cán cân của các loại tiền tệ được đánh giá là rất quan trọng. Cán cân thanh toán của một quốc gia giống như bảng cân đối kế toán của một công ty. Cán cân thanh toán càng lành mạnh thì đồng tiền của quốc gia càng mạnh trong thời kỳ kinh tế bất ổn.

Giao dịch bước thứ ba: Trong giai đoạn tăng trưởng của chu kỳ, các tác nhân kinh tế ưa thích rủi ro, do đó các đồng tiền có nền tảng cơ bản mạnh hơn dễ bị bán ra để có lợi cho những người chọn thu hút vốn thông qua lãi suất cao hơn. Do đó, trong giai đoạn bùng nổ hoặc ở giai đoạn đầu của nó, chúng tôi sẽ bán các loại tiền tệ có nguyên tắc cơ bản mạnh với lãi suất thấp và mua các loại tiền tệ có lãi suất cao để bù đắp cho các yếu tố cơ bản yếu hơn. Trong giai đoạn phá sản, chúng tôi sẽ mua các loại tiền có lãi suất thấp với cán cân thanh toán mạnh và bán các loại tiền có lãi suất cao nhưng được xây dựng trên tình hình cán cân thanh toán yếu.

Do đó, chúng tôi sẽ chọn các cặp tiền tệ mang lại sự mất cân bằng lớn nhất cho nhà giao dịch và sẽ vào các vị trí có xu hướng phản đối dài hạn với đòn bẩy thấp hoặc chúng tôi sẽ chờ thị trường xác nhận phân tích của chúng tôi với các hành động của nó.

Ngoài 3 bước ở trên, các bạn có thể tìm hiểu các định nghĩa và kiến thức căn bản như khung giờ giao dịch Forex, các phiên giao dịch Forex diễn ra ở sàn nào, phí Spread là gì trong Forex, cách tính pip và lot trong Forex, v.v… để có thể làm quen và nhanh chóng tiếp cận thị trường.

Kết luận

Phân tích cơ bản Forex có thể rất phức tạp và tốn thời gian. Nó thực sự là một bài tập học thuật, nhưng sự hiểu biết chung về các nguyên tắc của nó trong một tình huống nhất định sẽ giúp bạn chỉ ra nơi bạn có thể có tiềm năng đạt được lớn nhất.

Mục tiêu của bạn là hiểu thị trường đang thay đổi như thế nào và nhận biết các thông tin thúc đẩy những thay đổi đó và áp dụng các phân tích cơ bản Forex. Tuy nhiên, hãy dành thời gian của bạn một cách khôn ngoan để tích lũy nhiều kinh nghiệm và các kiến thức cơ bản trong đầu tư hiệu quả nhất có thể cho việc giao dịch.