Gần đây, nhà đầu tư khủng hoảng huyền thoại Doug Casey và tôi đã đặt chân xuống đất ở Síp để tìm kiếm đống đổ nát của một trong những cuộc khủng hoảng tài chính quan trọng nhất trong lịch sử gần đây sự sụp đổ tài chính và cuộc đột kích tiền gửi ngân hàng ở Síp để tìm kiếm những món hời đáng kinh ngạc. Và chúng tôi đã tìm thấy chúng.

Thực tế của vấn đề là có những doanh nghiệp hoạt động tốt, hiệu quả và được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Síp vẫn tiếp tục tạo ra thu nhập và trả cổ tức.

Cuộc khủng hoảng đã tạo ra một cơ hội đáng kể để thu hút các công ty này và các tài sản hữu hình khác với giá hời có thể cho thấy lợi nhuận rất lớn.

Một số công ty này hiện đang giao dịch thấp hơn nhiều so với giá trị tiền mặt của họ, hầu hết đang giao dịch dưới 50% giá trị sổ sách của họ, và một số thậm chí đang giao dịch dưới 10% giá trị sổ sách… theo đúng nghĩa đen của đồng đô la.

Cuộc khủng hoảng trong hệ thống tài chính Síp sẽ không phá hủy hoàn toàn những công ty vững chắc này, nhiều công ty đã tồn tại hàng thập kỷ và đã tồn tại trong thời gian tồi tệ hơn nhiều. Và chắc chắn nó sẽ không làm mất đi giá trị địa chính trị mà rất nhiều nền văn minh trong suốt lịch sử đã đặt lên hòn đảo này

Khủng hoảng tài chính ở Síp

Đến giờ, tất cả chúng ta đều đã nghe về những gì đã xảy ra ở Síp vào mùa xuân năm 2013. Hai ngân hàng lớn nhất của Síp (Ngân hàng Laiki và Ngân hàng Síp) đã đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hy Lạp, hy vọng thu được lợi nhuận từ lợi suất cao hơn của họ. Ban lãnh đạo nghĩ rằng họ sẽ giết người bằng cách chốt lợi nhuận 5% hoặc 6% cao hơn gấp đôi so với mức mà hầu hết trái phiếu chính phủ Eurozone đang trả.

Khi những trái phiếu đó bị nghiền nát (lợi suất tăng vọt lên 40%) bởi cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền của Hy Lạp, vốn của hai ngân hàng, cùng với hầu hết tiền của người gửi tiền, đã bị xóa sổ. Chính phủ Síp không đủ khả năng để bảo lãnh hai ngân hàng và EU sẽ không bảo lãnh họ vì rất nhiều tiền gửi là nợ của những người Nga không thuộc Liên minh Châu Âu. Điều cuối cùng đã thành hình là một thủ tục phá sản trên lưng ngựa được gọi là “bảo lãnh”.

Như thường lệ khi các sự kiện tài chính bắt kịp tâm lý từ chối, tất cả đều xảy ra vào một ngày cuối tuần, vào một buổi sáng thứ Bảy bình thường khác, khi các giám đốc ngân hàng đã ra khỏi văn phòng một cách an toàn.

Vào ngày 16 tháng 3 năm 2013, không có cảnh báo trước (ít nhất là đối với những người không thuộc giới chính trị), tất cả các ngân hàng Síp đã đóng cửa và tất cả các tài khoản đều bị giới hạn trong việc rút tiền ATM nhỏ. Các biện pháp kiểm soát vốn đã được áp dụng để ngăn tiền ra khỏi đất nước.

Những chú chó đánh hơi tiền mặt (họ hàng của chó đánh hơi ma túy kém vui vẻ hơn nhưng tài chính hơn) xuất hiện để làm nhiệm vụ tại các cảng biển và sân bay.

Ban đầu, người ta thông báo rằng tất cả các tài khoản ngân hàng sẽ phải chịu “khoản thu ổn định trả trước một lần.” Đó sẽ là hành vi trộm cắp, thuần túy và đơn giản, tiền gửi của khách hàng tại các tổ chức lành mạnh hơn (tức là các ngân hàng không phải Ngân hàng Laiki hoặc Ngân hàng Síp) và một sự mặc định đối với lời hứa ngầm rằng các tài khoản dưới 100.000 euro tại mỗi ngân hàng ở EU sẽ được an toàn.

Chính phủ Síp sau đó đã từ chối và thông báo rằng chỉ những tài khoản trên 100.000 euro và chỉ tại hai tổ chức gặp khó khăn mới bị cắn. Cuối cùng, mỗi chủ tài khoản lớn tại Ngân hàng Síp mất 47,5% số dư của mình trên 100.000 € và những chủ tài khoản tại Laiki Bank mất 100% trên 100.000 €.

Sự kiện này đã phá hủy niềm tin ở Síp, và một cuộc khủng hoảng xảy ra sau đó.

Cổng vào EU trước cuộc khủng hoảng Síp

Là một quốc gia (tương đối) ổn định trong một khu vực khó khăn, Síp đóng vai trò là lối thoát cho người dân từ các nước láng giềng của Trung Đông và là cửa ngõ vào EU, đặc biệt là đối với người Nga. Trước cuộc khủng hoảng, Síp là cơ quan tài phán nước ngoài hàng đầu không thể tranh cãi của Nga. Nó chỉ cách Moscow ba giờ bay, và nó có khả năng tiếp cận thuận tiện với các thị trường EU và hệ thống tài chính dựa trên đồng euro.

Síp không có xuất khẩu đáng kể, ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại.

Nhưng hiện nay nền kinh tế chủ yếu là dịch vụ (81% GDP), cụ thể là du lịch và dịch vụ tài chính. Du lịch sống ngoài mùa đông ấm áp và những bãi biển tuyệt đẹp của hòn đảo. Ngành kinh doanh dịch vụ tài chính là sản phẩm của các yếu tố lịch sử được đề cập dưới đây.

Đầu tiên, có những lợi thế về thuế và quy định. Thuế suất thuế doanh nghiệp trước đây chỉ là 10%, thấp nhất trong Khu vực đồng tiền chung châu u. Sau cuộc khủng hoảng, Ủy ban Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (còn gọi là Troika) đã yêu cầu tăng thuế suất doanh nghiệp lên 12,5%, đây vẫn là mức thấp nhất trong Khu vực đồng tiền chung châu u và chỉ tương ứng với Ireland. .

Thứ hai, Síp có hiệp ước chống đánh thuế hai lần với 50 quốc gia, điều này đã giúp nước này trở thành một địa điểm phổ biến để đặt trụ sở của một công ty. Những hiệp ước này cực kỳ hấp dẫn đối với những tay chơi tài chính sành sỏi trong thế giới bị đánh thuế cao ngày nay.

Thứ ba, Síp có các nghiệp vụ pháp lý và kế toán mạnh mẽ. Đây là di sản của những ngày thuộc địa của Anh, cũng như các thể chế tài chính và pháp lý mạnh mẽ mà người Anh để lại ở Hồng Kông và Singapore. Síp là quốc gia duy nhất ở châu u ngoài Vương quốc Anh (và các tài sản của nó) và Ireland có hệ thống luật pháp của Anh (thông luật). Các trường hợp tòa án quyết định ở Anh có trọng lượng như tiền lệ trong luật pháp Síp.

Thứ tư, không giống như hầu hết các quốc gia ở Nam và Đông Địa Trung Hải. Điều này đã giúp Síp phát triển các thể chế mạnh mẽ và nhà nước pháp quyền. Nhiều người đã ghi nhận các thể chế mạnh mẽ cho sự phục hồi kinh tế nhanh chóng sau cuộc xâm lược năm 1974 của Thổ Nhĩ Kỳ.

Điều đó đã được thừa nhận, hầu hết mọi người mà chúng tôi đã nói chuyện đều chỉ ra rằng đất nước này là một phần của Nam, nơi các quy tắc luôn có thể bị bẻ cong.

Baron Rothschild có thể là một nhân vật không đáng có về nhiều mặt, nhưng ông đã hoàn toàn chính xác khi tuyên bố rằng “thời điểm để mua là khi máu trên đường phố.” Tuyên bố này hoàn toàn nắm bắt được bản chất của đầu tư khủng hoảng.