Leverage hay còn được gọi là đòn bẩy tài chính, là một công cụ được giới đầu tư sử dụng để tăng hiệu suất và kết quả giao dịch. Vậy chính xác Leverage là gì và cách sử dụng cũng như ưu điểm và hạn chế của Leverage như thế nào? Hãy cùng chúng tôi đi vào trọng tâm bài viết để biết được toàn bộ thông tin về công cụ tài chính này.

Contents

1 Leverage là gì?
2 Cách thức hoạt động của Leverage là gì?
3 Các loại sản phẩm Leverage là gì?
- 3.1 Cược chênh lệch
- 3.2 Hợp đồng chênh lệch (CFD)
4 Các thị trường có thể dùng Leverage là gì?
5 Lợi ích của việc sử dụng Leverage là gì?
6 Nhược điểm của việc dùng Leverage là gì?
7 Cách quản lý rủi ro khi sử dụng Leverage là gì?
8 Tỷ lệ Leverage là gì?
9 Kết luận

Leverage là gì?

Đòn bẩy cho phép bạn tiếp xúc với thị trường bạn đang giao dịch lớn hơn nhiều so với số tiền bạn gửi để mở giao dịch. Các sản phẩm có đòn bẩy, chẳng hạn như đặt cược chênh lệch và CFD, giúp tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn – nhưng cũng có khả năng mất mát.

Đòn bẩy là một tính năng chính của giao dịch CFD và đặt cược chênh lệch, và có thể là một công cụ mạnh mẽ cho một nhà giao dịch. Bạn có thể sử dụng chúng để tận dụng các biến động giá tương đối nhỏ, ‘trang bị’ cho danh mục đầu tư của bạn để tiếp xúc nhiều hơn hoặc để tăng vốn. Dưới đây là hướng dẫn để tận dụng tối đa đòn bẩy – bao gồm cách thức hoạt động, thời điểm sử dụng và cách kiểm soát rủi ro.

Cách thức hoạt động của Leverage là gì?

Leverage hoạt động bằng cách dùng một khoản tiền gửi, còn được gọi là ký quỹ, để cung cấp cho bạn khả năng tiếp xúc nhiều hơn với tài sản cơ bản. Về cơ bản, bạn đang đặt một phần nhỏ giá trị toàn bộ giao dịch của mình – và nhà cung cấp của bạn đang cho bạn vay phần còn lại.

Tổng số tiền của bạn so với tiền ký quỹ được gọi là tỷ lệ đòn bẩy. Ví dụ, giả sử bạn muốn mua 1000 cổ phiếu của một công ty với giá cổ phiếu là 100 USD. Để mở một lệnh thông thường với một sàn giao dịch chứng khoán, bạn sẽ được yêu cầu trả 1000 x 100 USD cho khoản tiền 1000 USD (bỏ qua bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí khác). Nếu giá cổ phiếu của công ty tăng 20 USD, 1000 cổ phiếu của bạn hiện có giá trị 120 USD mỗi cổ phiếu. Nếu bạn đóng vị thế của mình, thì bạn đã kiếm được 200 USD lợi nhuận từ 1000 USD ban đầu của mình.

Nếu thị trường đi theo hướng khác và cổ phiếu của công ty giảm 20 USD, bạn sẽ mất 200 USD, hoặc một phần năm số tiền bạn trả cho cổ phiếu.

Hoặc bạn có thể đã mở giao dịch của mình với một nhà cung cấp có đòn bẩy, họ có thể có yêu cầu ký quỹ là 10% trên cùng một cổ phiếu.

Ở đây, bạn chỉ phải trả 10% của số tiền 1000 đô la của mình bằng 100 đô la, để mở vị trí.

Nếu giá cổ phiếu của công ty tăng lên 120 USD, bạn vẫn sẽ kiếm được lợi nhuận tương tự là 200 USD, nhưng với chi phí giảm đáng kể.

Nếu cổ phiếu giảm 20 USD thì bạn sẽ mất 200 USD, gấp đôi số tiền gửi ban đầu của bạn.

Các loại sản phẩm Leverage là gì?

Đa số giao dịch bằng Leverage sử dụng các tài sản phái sinh, nghĩa là bạn giao dịch một công cụ lấy giá trị của chúng từ giá của tài sản cơ bản, thay vì sở hữu chính tài sản đó.

Các sản phẩm đòn bẩy chính là:

Cược chênh lệch

Đặt cược vào hướng thị trường di chuyển, điều này sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn khi thị trường di chuyển theo hướng bạn đã chọn – nhưng sẽ thua lỗ nhiều hơn nếu chúng đi theo hướng khác.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Thỏa thuận với nhà cung cấp để trao đổi sự khác biệt về giá của một sản phẩm tài chính cụ thể giữa thời điểm vị thế được mở và khi chúng được đóng.

Có rất nhiều sản phẩm đòn bẩy khác có sẵn, chẳng hạn như quyền chọn, hợp đồng tương lai và một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Mặc dù chúng hoạt động theo những cách khác nhau, tất cả đều có khả năng tăng lợi nhuận cũng như giảm lỗ.

Các thị trường có thể dùng Leverage là gì?

Một số thị trường bạn có thể giao dịch bằng cách sử dụng Leverage là gì? Hãy theo dõi những dòng sau:

Chứng khoán
Cổ phần là một đơn vị sở hữu đối với một công ty cụ thể và thường được mua và bán trên thị trường chứng khoán. Bạn có thể sử dụng các sản phẩm đòn bẩy để mở vị thế trên hàng nghìn cổ phiếu, từ các blue-chip như Apple và Facebook, đến các cổ phiếu penny.

Chỉ số
Một chỉ số là một đại diện bằng số về hiệu suất của một nhóm tài sản từ một sàn giao dịch, khu vực, khu vực hoặc lĩnh vực cụ thể. Do những chỉ số không phải là tài sản hữu hình, chúng chỉ có thể được giao dịch thông qua các sản phẩm phản ánh chuyển động giá của chúng – bao gồm đặt cược chênh lệch, giao dịch CFD và ETF.

Forex
Forex hay ngoại hối, là việc mua và bán các loại tiền tệ với mục đích kiếm lợi nhuận. Đây là thị trường được giao dịch đông nhất trên toàn cầu. Các chuyển động tương đối nhỏ liên quan đến giao dịch ngoại hối có nghĩa là nhiều người chọn giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy trong Forex.

Tiền điện tử
Là loại tiền ảo có thể được giao dịch theo cách tương tự như ngoại hối, nhưng độc lập với các ngân hàng và chính phủ. Giao dịch tiền điện tử chỉ có sẵn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp – những người có thể sử dụng các sản phẩm đòn bẩy tài chính để tiếp cận với các loại tiền điện tử lớn, chẳng hạn như bitcoin và ethereum mà không cần nhiều vốn.

Lợi ích của việc sử dụng Leverage là gì?

Miễn là bạn hiểu cách hoạt động của giao dịch đòn bẩy, chúng có thể là một công cụ giao dịch cực kỳ mạnh mẽ. Dưới đây là một số lợi ích:

Lợi nhuận phóng đại. Bạn chỉ phải đặt một phần nhỏ giá trị giao dịch của mình để nhận được lợi nhuận giống như giao dịch thông thường. Vì doanh thu được tính bằng cách dùng tất cả giá trị của vị thế, tổng thu nhập có thể nhân với lợi nhuận thực tế của bạn trên các giao dịch thành công – nhưng cũng là tổn thất của bạn đối với những giao dịch không thành công.
Cơ hội đạt được. Sử dụng Leverage có thể bành trướng số vốn có thể được cam kết cho các khoản đầu tư khác. Khả năng tăng số tiền có sẵn để đầu tư được gọi là tăng cơ hội.
Rút ngắn thị trường. Sử dụng các sản phẩm đòn bẩy để suy đoán về các chuyển động của thị trường cho phép bạn hưởng lợi từ các thị trường đang giảm giá cũng như các thị trường đang tăng giá – điều này được gọi là bán khống.
Giao dịch 24 giờ. Mặc dù giờ giao dịch khác nhau giữa các thị trường, nhưng một số thị trường nhất định – bao gồm các chỉ số chính, thị trường ngoại hối và tiền điện tử – có sẵn để giao dịch suốt ngày đêm.

Nhược điểm của việc dùng Leverage là gì?

Leverage là gì Cách hoạt động như thế nào

Mặc dù đặt cược chênh lệch, CFD và các sản phẩm đòn bẩy khác cung cấp cho các nhà giao dịch một loạt lợi ích, nhưng điều quan trọng là phải xem xét mặt trái tiềm năng của việc sử dụng các sản phẩm đó. Dưới đây là một vài yếu tố chính cần xem xét:

Tổn thất phóng đại. Biên lợi nhuận làm tăng mức thua lỗ cũng như lợi nhuận, và bởi vì khoản chi ban đầu của bạn tương đối nhỏ hơn các giao dịch thông thường, nên rất dễ quên số vốn bạn đang đặt vào rủi ro. Bạn sẽ không thể mất nhiều hơn số dư trong tài khoản của mình, nhưng bạn nên luôn xem xét giao dịch của mình về giá trị đầy đủ và tiềm năng giảm giá của chúng – và thực hiện các bước để quản lý rủi ro của bạn .

Không có đặc quyền cổ đông. Khi giao dịch bằng đòn bẩy, bạn từ bỏ lợi ích của việc thực sự sở hữu tài sản. Ví dụ, việc sử dụng các sản phẩm đòn bẩy có thể có tác động đến việc chi trả cổ tức. Thay vì nhận cổ tức, số tiền thường sẽ được cộng hoặc trừ vào tài khoản của bạn, tùy thuộc vào vị thế của bạn là dài hay ngắn.

Các cuộc gọi ký quỹ. Nếu vị thế đi ngược lại với bạn, nhà cung cấp có thể yêu cầu bạn nạp thêm tiền để giữ cho giao dịch của bạn mở. Đây được gọi là cuộc gọi ký quỹ và bạn sẽ cần thêm vốn hoặc thoát khỏi các vị thế để giảm tổng mức độ rủi ro của mình.

Phí tài trợ. Khi sử dụng đòn bẩy, bạn đang được cho vay một cách hiệu quả để mở toàn bộ vị thế với chi phí đặt cọc. Nếu bạn muốn giữ vị thế của mình mở qua đêm, bạn sẽ phải trả một khoản phí nhỏ để trang trải chi phí của việc đó.

Cách quản lý rủi ro khi sử dụng Leverage là gì?

Lợi ích và nhược điểm của Leverage là gì?

Giao dịch đòn bẩy có thể rủi ro vì thua lỗ có thể vượt quá số tiền bỏ ra ban đầu của bạn, nhưng có nhiều công cụ quản lý rủi ro có thể được sử dụng để giảm tổn thất tiềm năng của bạn, bao gồm:

Điểm dừng

Việc gắn điểm dừng vào vị trí của bạn có thể hạn chế thua lỗ nếu giá di chuyển ngược lại bạn. Tuy nhiên, thị trường di chuyển nhanh chóng và các điều kiện nhất định có thể dẫn đến việc điểm dừng của bạn không được kích hoạt ở mức giá bạn đã đặt.

Điểm dừng đảm bảo

Các điểm dừng này hoạt động theo cách tương tự như các điểm dừng cơ bản, nhưng sẽ luôn được lấp đầy ở chính xác mức bạn đã đặt, ngay cả khi xảy ra hiện tượng hở hoặc trượt. Nếu điểm dừng của bạn được kích hoạt, sẽ có một khoản phí bảo hiểm nhỏ phải trả ngoài phí giao dịch thông thường.

Bảo vệ số dư âm

Bạn không thể mất nhiều hơn vốn chủ sở hữu có trong tài khoản của mình. Nếu số dư của bạn âm, nhà môi giới sẽ đưa số dư về 0 miễn phí cho bạn.

Sử dụng điểm dừng là một cách phổ biến để giảm rủi ro do đòn bẩy, nhưng có rất nhiều công cụ khác có sẵn – bao gồm cảnh báo giá và lệnh giới hạn.

Tỷ lệ Leverage là gì?

Tỷ lệ leverage (tỷ lệ đòn bẩy) là phép đo tổng mức độ giao dịch của bạn so với yêu cầu ký quỹ. Tỷ lệ đòn bẩy của bạn sẽ thay đổi, tùy thuộc vào thị trường bạn đang giao dịch, người bạn đang giao dịch và quy mô vị thế của bạn. Ví dụ: mức tỷ lệ đòn bẩy trong Forex khác với tỷ lệ đòn bẩy của cổ phiếu hay các CFD.

Sử dụng ví dụ trước đó, tỷ lệ ký quỹ 10% sẽ cung cấp mức độ tương tự như khoản đầu tư 1000 USD với chỉ số ký quỹ 100 USD. Điều này mang lại tỷ lệ đòn bẩy là 1:10.

Thường thì thị trường cơ sở càng dễ biến động hoặc ít thanh khoản, thì đòn bẩy được cung cấp càng thấp để bảo vệ vị thế của bạn khỏi biến động giá nhanh chóng. Mặt khác, các thị trường cực kỳ thanh khoản, chẳng hạn như ngoại hối, có thể có tỷ lệ đòn bẩy đặc biệt cao.

Dưới đây là cách các mức độ đòn bẩy khác nhau ảnh hưởng đến khả năng hiển thị của bạn (và do đó tiềm năng sinh lời và mức lỗ tối đa) đối với khoản đầu tư ban đầu là 1000 USD:

	Giao dịch không có đòn bẩy	Giao dịch đòn bẩy	Giao dịch đòn bẩy	Giao dịch đòn bẩy	Giao dịch đòn bẩy
	1: 1	1:20	1:50	1:100	1:200
Đầu tư	1000 USD	1000 USD	1000 USD	1000 USD	1000 USD
Hiệu suất	1000 USD	20.000 USD	50.000 USD	100.000 USD	200.000 USD

Khi nghiên cứu các nhà cung cấp giao dịch đòn bẩy, bạn có thể bắt gặp tỷ lệ đòn bẩy cao hơn – nhưng việc sử dụng đòn bẩy quá mức có thể có tác động tiêu cực đến các vị trí của bạn.

Kết luận

Có người cho rằng đòn bẩy là con dao hai lưỡi, chúng có thể giúp bạn tăng hiệu suất đầu tư từ số tiền ít ỏi nhưng cũng mang lại cho bạn tổn thất nặng nề nếu bạn không đặt đúng các vị thế giao dịch. Vì vậy hãy cẩn thận khi sử dụng chúng, cũng như luyện tập và thực hành thành thạo trước khi giao dịch với số vốn của bạn. Hy vọng sau khi tiết lộ các thông tin về Leverage là gì, cách sử dụng, ưu điểm và hạn chế của chúng sẽ giúp các bạn nhanh chóng có những kế hoạch mới trong giao dịch tài chính.