Lo lắng về sự gia tăng biến động của ETF trong tuần này

Vài nét về tình hình ETF trong tuần

ETF trái phiếu có thể nắm giữ các chứng khoán có thu nhập cố định khác nhau, chẳng hạn như kho bạc, trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, trái phiếu công ty hoặc trái phiếu “rác” có lợi suất cao. Ngoài ra còn có các quỹ ETF tập hợp các loại tài sản khác nhau, bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) và hàng hóa.

Hiện tại, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tỷ lệ nghịch với giá đang ở mức trên 1,6%. Vào giữa tháng 8, nó là 1,2%. Lợi suất tăng thường khiến Phố Wall không ổn định.

Khi lợi suất tăng nhanh, các nhà đầu tư đánh giá lại cách họ phân bổ vốn giữa các loại tài sản khác nhau. Ví dụ, một số có thể tự hỏi liệu họ có thể đã trở nên tự mãn với các vị trí cổ phiếu của họ hay không.

Những người tham gia thị trường hiện đang theo dõi chặt chẽ mức lạm phát ngày càng tăng, khả năng Cục Dự Trữ Liên Bang giảm lượng mua trái phiếu hàng tháng và gần đây cũng lo ngại về mức trần nợ liên bang. Và một số nhà đầu tư có thể đang tự hỏi nơi họ có thể “gửi tiền mặt”.

Sự gia tăng biến động của ETF

Trong khi đó, các nhà phân tích đang tranh luận về điều gì có thể xảy ra tiếp theo đối với lợi suất. Những nhà đầu tư tin rằng mức tăng đối với mức 1,75% hoặc thậm chí 2,0% trong các quý tới sẽ cần chú ý đến thời hạn của trái phiếu (hoặc ETF trái phiếu).

Thời hạn cho thấy giá trái phiếu sẽ thay đổi bao nhiêu khi lãi suất thay đổi. Ví dụ, nếu một quỹ ETF trái phiếu có thời hạn ba năm, giá của nó sẽ giảm khoảng 3% nếu lãi suất tăng một điểm phần trăm. Nói một cách khác, thời hạn càng cao thì độ nhạy của giá trị danh mục trái phiếu càng lớn với những thay đổi của lãi suất.

Độc giả thường xuyên của cột bí quyết này mà chúng tôi bao gồm các quỹ trái phiếu thường xuyên. Với thông tin đó, đây là hai ETF khác có thể hoạt động như một kho lưu trữ giá trị trong những tuần tới.

Các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm có thể nhớ đến quỹ như một trong những quỹ ETF trái phiếu đã thua lỗ đáng kể vào năm 2008 trong giai đoạn đầu của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Sau đó, JNK đã tăng giá mạnh trong đợt phục hồi bắt đầu vào năm 2009.