Lý thuyết Dow là một lý thuyết cơ bản của kỹ thuật phân tích áp dụng trong Forex hay trong giao dịch tại các sàn forex uy tín và thị trường tài chính. Lý thuyết là cơ sở để phát triển các thuật ngữ trong Forex mà nhà đầu tư sử dụng ngày nay như xu hướng, cần phải hiểu thực tế kỹ thuật thuyết trình Dow forex. Vậy lý thuyết Dow là gì? Đây là lý thuyết hoạt động dựa trên cơ sở nào?

Contents

1 Khái niệm lý thuyết Dow là gì?
2 Nguyên tắc lý thuyết Dow
3 Sách lý thuyết Dow
4 Một số lưu ý về lý thuyết Dow
5 Kết luận
- 5.1 Share this:

Khái niệm lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là cơ sở phân tích kỹ thuật trên thị trường tiền tệ và giao dịch tiền tệ, giúp phản ánh thông tin sẵn có và sự biến động của thị trường.

Cha đẻ của lý thuyết Dow là Charles H. Dow, các nguyên tắc cơ bản được hình thành thông qua một loạt các bài xã luận đăng trên Wall Street Journal. Những bài báo này phản ánh niềm tin của Dow vào cách phản ứng của thị trường chứng khoán, cũng như cách đo lường sức khỏe của thị trường tài chính để thu lợi nhuận.

Năm 1902, Charles H. Dow đột ngột qua đời, để lại mọi tài liệu còn dang dở. Vì vậy, một trong những cộng sự của Dow, William P. Hamilton, người kế nhiệm ông làm biên tập viên của Wall Street Journal, tiếp tục nghiên cứu lý thuyết Dow ngày nay.

Dow tin rằng thị trường chứng khoán nói chung là một thước đo đáng tin cậy về tình trạng chung của một nền kinh tế. Và bằng cách phân tích tổng hợp, bạn có thể đánh giá chính xác các điều kiện đó, cũng như xác định được hướng đi chính của xu hướng thị trường

Lý thuyết này ra đời với mục đích ban đầu là sử dụng xu hướng thị trường chứng khoán để quan sát thị trường. Tuy nhiên, theo thời gian, lý thuyết Dow đã dần thay đổi và được nhiều người biết đến với vai trò hỗ trợ dự báo giá chứng khoán.

Nguyên tắc lý thuyết Dow

Những nguyên tắc này được Charles H Dow phát triển qua nhiều năm trên thị trường. Ngay cả trong thời đại công nghệ ngày nay. Với thị trường biến động liên tục, lý thuyết Dow luôn được áp dụng đúng đắn.

Biến động giá cả thị trường phản ánh tất cả

Nguyên tắc này phản ánh tất cả các hoạt động thị trường chung của các nhà đầu tư. Bao gồm những người có cái nhìn sâu sắc nhất và thông tin về các xu hướng và sự kiện.

Các chỉ số chứng khoán chiết khấu mọi thứ đã biết và chưa biết trong phạm vi công cộng. Nếu một sự kiện không mong muốn xảy ra, các chỉ số thị trường chứng khoán sẽ nhanh chóng được kiểm tra lại để phản ánh đúng giá trị.

Thị trường có 3 xu hướng

Xu hướng này lại thể hiện xu hướng tăng giảm kéo dài trong một năm hoặc vài năm và kết quả là có sự tăng lên hoặc giảm xuống.

Trong quỹ đạo của xu hướng chính, xuất hiện những giai đoạn bị gián đoạn bởi xu hướng thấp hơn, những giai đoạn đi ngược lại xu hướng chính, là những phản ứng hoặc điều chỉnh khi xu hướng chính tăng hoặc giảm quá mức trong một phân đoạn nhất định.

Xu hướng sắp xếp lại bao gồm các xu hướng cấp nhỏ. Thông thường, những biến động hàng ngày có và không đóng vai trò quan trọng đối với thị trường.

Các xu hướng chính

Đó là xu hướng tăng hoặc giảm chung của du lịch kéo dài một năm hoặc vài năm. Mỗi lần tăng giá mới đều lớn hơn lần trước. Và đối với mỗi phản ứng giá, xu hướng giảm vẫn cao hơn phản ứng giá cuối cùng, nhưng xu hướng chính vẫn là xu hướng tăng.

Xu hướng chính này được gọi là thị trường tăng giá. Nhược điểm, mỗi lần giảm ít hơn lần cuối cùng.

Mỗi lần tăng giá tiếp theo không đủ để đưa giá trở lại mức tăng trước đó, xu hướng chính là xu hướng giảm. Xu hướng chính này được gọi là thị trường gấu.

Xu hướng thứ hai

Đây là những phản ứng làm gián đoạn quá trình tăng hoặc giảm của xu hướng chính. Chúng là những đợt giảm hoặc điều chỉnh trung gian xảy ra trong thị trường tăng giá hoặc phản đối sự gia tăng trong thị trường tăng giá hoặc sự phục hồi trung gian trong thị trường giá xuống.

Thường xu hướng này kéo dài từ ba tuần đến vài tháng. Chúng thường đảo ngược giá trị khoảng 1/3 đến 2/3 đối với những lần tăng và giảm gần nhất trong suốt quá trình của xu hướng chính.

Do đó, chúng ta có hai tiêu chuẩn để xác định xu hướng thứ hai: Bất kỳ biến động giá nào đi ngược lại với xu hướng chính. Nó kéo dài trong khoảng 3 tuần và dẫn đến giảm giá trên 1/3 so với cuối cùng trong xu hướng chính được coi là xu hướng thứ hai.

Xu hướng nhỏ

Đây là những biến động nhỏ thường diễn ra trong 6 ngày, hiếm khi kéo dài hơn 3 tuần và đối với các nhà giao dịch sử dụng lý thuyết Dow, chúng không quan trọng.

Thường trong các sóng trung gian, trong xu hướng thứ cấp hoặc giữa hai xu hướng thứ cấp có khoảng 3 sóng nhỏ phân biệt được. Xu hướng nhỏ này rất dễ bị thao túng.

Sách lý thuyết Dow

Thực ra lý thuyết Dow không có tài liệu hay sách vở thống nhất, mà đây thực chất là ý kiến của ông Charles H. Dow được các nhà phân tích cơ bản tổng hợp từ các bài phát biểu và bài báo của ông mà hình thành. Các lý thuyết khác sau này cũng dựa trên lý thuyết Dow.
Phân tích kỹ thuật cũng là một trong những trường phái kế thừa và phát triển dựa trên lý thuyết Dow. Điều này làm cho phân tích kỹ thuật mạnh mẽ hơn, dễ hiểu hơn, đơn giản hơn và thực tế hơn.

Mặc dù Charles H. Dow là người sáng lập, tổ chức và phát triển lý thuyết Dow gần như ngày nay là Hal Cầu lông với cuốn “The Stock Market Barometer” xuất bản năm 1922. Đến năm 1932, Robert Rhea đã hoàn thiện những lý thuyết này và xuất bản cuốn “Dow Theory”. Đây là lý thuyết Dow được các nhà đầu tư sử dụng ngày nay

Một số lưu ý về lý thuyết Dow

Lý thuyết này vẫn có những hạn chế nhất định, vì nó ra đời khá muộn và không phải lúc nào cũng đúng hoàn toàn, đặc biệt là với các giao dịch ngắn hạn, do ảnh hưởng của tâm lý đám đông và sự phát triển của Internet. Hơn nữa, thị trường hiện tại đang giao dịch theo khung giờ phút và khung giờ thứ hai thay vì giao dịch trong ngày như thị trường chứng khoán trước đây, nên thị trường sẽ khó khăn hơn do thông tin sẽ kém chính xác hơn.

Kết luận

Nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công, thì việc hiểu tất cả các nguyên tắc sẽ giúp bạn rất nhiều trong việc tìm hiểu các chỉ số phân tích kỹ thuật trên thị trường tài chính nói chung và tìm hiểu về ngoại hối nói riêng. Qua bài viết này đã giới thiệu đến các bạn lý thuyết Dow là gì cũng như 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết này. Chúc các bạn giao dịch thành công.