Quỹ ETF là gì và cách hoạt động của quỹ ETF

Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là một loại quỹ đầu tư cung cấp các thuộc tính tốt nhất của hai loại tài sản phổ biến: Chúng có lợi ích đa dạng hóa của quỹ tương hỗ trong khi bắt chước sự dễ dàng mà cổ phiếu được giao dịch. Cùng tìm hiểu quỹ ETF là gì cũng như cách thức giao dịch và ưu – nhược điểm của quỹ ETF là gì nhé.

Quỹ ETF là gì?

Quỹ đầu tư ETF là gì? ETF là một quỹ có thể được giao dịch trên một sàn giao dịch giống như chứng khoán, có nghĩa là chúng có thể được mua và bán trong suốt ngày giao dịch (không giống như quỹ tương hỗ, được định giá vào cuối ngày giao dịch). ETF cung cấp cho bạn một cách để mua và bán một rổ tài sản mà không cần phải mua tất cả các thành phần riêng lẻ và chúng thường có phí thấp hơn so với các loại quỹ khác. Tùy thuộc vào loại hình, ETF có mức độ rủi ro khác nhau.

ETFS là gì? Nhưng giống như bất kỳ sản phẩm tài chính nào, ETF không phải là một giải pháp phù hợp với tất cả. Cách đánh giá quỹ etf là gì? Đó là dựa trên thành tích của riêng chúng, bao gồm chi phí quản lý và phí hoa hồng (nếu có), mức độ dễ dàng bạn có thể mua hoặc bán và chất lượng đầu tư.

Đặc điểm của quỹ ETF là gì?

ETFs thường bắt chước đúng chỉ số là một chiến lược đầu tư thụ động hữu ích cho các nhà đầu tư. Vậy đặc điểm nổi bật của ETF là gì?

• Đa dạng đối tượng tham gia giao dịch ngay cả khi bạn là nhà đầu tư nhỏ lẻ.
• ETF được giao dịch theo thời gian thực trong phiên giao dịch. Vì nó cũng được giao dịch như một cổ phiếu riêng lẻ.
• Tính thanh khoản của ETF phụ thuộc vào chỉ số trong nhóm. Do đó, có những quỹ ETF có tính thanh khoản rất tốt, có những quỹ khác thì không.
• Hầu hết các quỹ ETF lớn ngày nay đều là quỹ dựa trên chỉ số tham chiếu điển hình S&P 500.
• Giá của một cổ phiếu ETF thay đổi liên tục.
• ETF có thể sở hữu hàng nghìn cổ phiếu trong một ngành hoặc tập trung vào một lĩnh vực cụ thể.
• ETFs là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư cá nhân vì chi phí của họ thấp hơn so với cổ phiếu của quỹ tương hỗ.

Cách thức hoạt động của quỹ ETF là gì?

ETF hoạt động như thế này: Nhà cung cấp quỹ sở hữu các tài sản cơ bản, thiết kế một quỹ để theo dõi hoạt động của chúng và sau đó bán cổ phần trong quỹ đó cho các nhà đầu tư. Các cổ đông sở hữu một phần của quỹ ETF, nhưng họ không sở hữu giá trị tài sản cơ bản trong quỹ này. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư trong quỹ ETF theo dõi chỉ số chứng khoán có thể được trả cổ tức một lần hoặc tái đầu tư cho các cổ phiếu tạo nên chỉ số.

Trong khi ETF được thiết kế để theo dõi giá trị của tài sản hoặc chỉ số cơ bản – có thể là hàng hóa như vàng hoặc rổ cổ phiếu như S&P 500 – chúng giao dịch theo giá do thị trường xác định, thường khác với tài sản đó. Hơn nữa, vì những thứ như chi phí, lợi nhuận dài hạn của ETF sẽ khác với lợi nhuận của tài sản cơ bản của quỹ.

Đây là phiên bản viết tắt của cách ETF hoạt động:

1. Một nhà cung cấp ETF xem xét vũ trụ tài sản, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ và tạo ra một rổ tài sản với một mã duy nhất.

2. Các nhà đầu tư có thể mua một cổ phần của rổ đó, giống như mua cổ phần của một công ty.

3. Người mua và người bán giao dịch ETF suốt cả ngày trên một sàn giao dịch, giống như một cổ phiếu.

ETF so với quỹ tương hỗ

Nói chung, các quỹ ETF có mức phí thấp hơn các quỹ tương hỗ – và đây là một phần quan trọng trong sự hấp dẫn của chúng. Trong năm 2019, chi phí quản lý trung bình hàng năm (còn gọi là tỷ lệ chi phí) cho các quỹ tương hỗ vốn cổ phần là 0,52%. Tỷ lệ chi phí ETF vốn chủ sở hữu bình quân là 0,18%.

ETF cũng mang lại lợi thế về hiệu quả thuế cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, có nhiều doanh thu hơn trong một quỹ tương hỗ (đặc biệt là những quỹ được quản lý tích cực) so với ETF và việc mua và bán như vậy có thể dẫn đến lãi vốn. Tương tự, khi các nhà đầu tư bán quỹ tương hỗ, người quản lý sẽ cần huy động tiền mặt bằng cách bán chứng khoán, điều này cũng có thể tích lũy lãi vốn. Trong cả hai trường hợp, các nhà đầu tư sẽ phải chịu những khoản thuế đó.

ETF ngày càng phổ biến, nhưng số lượng quỹ tương hỗ có sẵn vẫn nhiều hơn. Hai sản phẩm cũng có cấu trúc quản lý khác nhau (thường là hoạt động đối với quỹ tương hỗ, thụ động đối với ETF, mặc dù ETF được quản lý tích cực có tồn tại).

ETF so với cổ phiếu

Giống như cổ phiếu, ETF có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch và có các biểu tượng mã chứng khoán duy nhất cho phép bạn theo dõi hoạt động giá của chúng. Không giống như cổ phiếu, chỉ đại diện cho một công ty, ETF đại diện cho một rổ cổ phiếu. Vì ETF bao gồm nhiều tài sản, chúng có thể cung cấp sự đa dạng hóa tốt hơn so với một cổ phiếu duy nhất. Sự đa dạng hóa đó có thể giúp giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn.

ETF đôi khi tập trung xung quanh các lĩnh vực hoặc chủ đề nhất định. Ví dụ: SPY là một trong những quỹ ETF theo dõi S&P 500 và có những quỹ thú vị như HACK cho quỹ an ninh mạng và FONE cho một quỹ ETF tập trung vào điện thoại thông minh.

Ưu và nhược điểm của quỹ ETF là gì?

Theo ETF.com (một công ty con của Chicago Board Options Exchange), 507,4 tỷ đô la đã chảy vào các ETF được niêm yết tại Mỹ vào năm 2020. Con số đó tăng 55% so với dòng vào ETF vào năm 2019. Các nhà đầu tư đã đổ xô vào ETF vì tính đơn giản của chúng cũng như giá rẻ tương đối và khả năng tiếp cận sản phẩm đa dạng.

Ưu điểm của các khoản đầu tư quỹ ETF là gì?

Đa dạng hóa:  Mặc dù thật dễ dàng để nghĩ đến đa dạng hóa theo nghĩa của ngành dọc thị trường rộng lớn – ví dụ: cổ phiếu, trái phiếu hoặc một loại hàng hóa cụ thể – ETF cũng cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa trên các phạm vi, như các ngành công nghiệp. Sẽ mất rất nhiều tiền và nỗ lực để mua tất cả các thành phần của một giỏ cụ thể, nhưng chỉ với một nút bấm, ETF sẽ mang lại những lợi ích đó cho danh mục đầu tư của bạn.

Tính minh bạch:  Bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể tìm kiếm hoạt động giá cho một ETF cụ thể trên một sàn giao dịch. Ngoài ra, các khoản nắm giữ của quỹ được công bố mỗi ngày cho công chúng, trong khi điều đó diễn ra hàng tháng hay hàng quý đối với các quỹ tương hỗ.

Lợi ích về thuế: Các nhà đầu tư thường chỉ bị đánh thuế khi bán khoản đầu tư, trong khi các quỹ tương hỗ phải chịu gánh nặng đó xuyên suốt quá trình đầu tư.

Nhược điểm của đầu tư quỹ ETF là gì?

Chi phí giao dịch: Chi phí  ETF có thể không kết thúc bằng tỷ lệ chi phí. Bởi vì ETF được trao đổi, họ có thể phải chịu phí hoa hồng từ các nhà môi giới trực tuyến. Nhiều nhà môi giới đã quyết định giảm hoa hồng ETF của họ xuống 0, nhưng không phải tất cả đều như vậy.

Các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn:  Như với bất kỳ chứng khoán nào, bạn sẽ phải tuân theo giá thị trường hiện tại khi đến thời điểm bán, nhưng các ETF không được giao dịch thường xuyên có thể khó tháo dỡ hơn.

Rủi ro ETF sẽ đóng cửa: Lý do chính của điều này xảy ra là một quỹ không mang lại đủ tài sản để trang trải chi phí quản lý. Điểm bất tiện lớn nhất của ETF bị đóng cửa là các nhà đầu tư phải bán sớm hơn dự định – và có thể bị thua lỗ. Ngoài ra còn có sự khó chịu khi phải tái đầu tư số tiền đó và khả năng gánh nặng thuế bất ngờ.

Cách tìm ETF phù hợp cho danh mục đầu tư của bạn