Bất kỳ công ty nào muốn mở rộng hoạt động đều cần có vốn. Hiện nay, có rất nhiều cách để các công ty huy động vốn. Sự ra đời của quỹ tương hỗ đã mở ra nhiều cơ hội hơn cho các nhà đầu tư. Đồng thời, các công ty giao dịch đại chúng sẽ dễ dàng huy động vốn hơn nhờ cơ chế tái đầu tư của các loại quỹ này. Vậy quỹ hỗ tương là gì? Bạn cần lưu ý điều gì khi đầu tư vào quỹ hỗ tương?

Khái niệm quỹ hỗ tương là gì?

Qũy hỗ tương hay còn gọi là Mutual Fund. Để tạo ra một quỹ lớn thì các nhà đầu tư sẽ đầu tư một lượng tiền vô cùng lớn đây là một hình thức đầu tư khá ưa chuộng. Cũng có thể hiểu quỹ hỗ tương là một loại trung gian tài chính. Đây là quỹ đưa ra thị trường, sau đó sử dụng số tiền thu được để mua một cơ cấu đầu tư. Qũy hỗ tương được xem là đại diện cho các khoản đầu tư như trái phiếu, cổ phiếu, tài sản hoặc tiền tệ

Nhà đầu tư có thể mua cổ phần trong quỹ với số lượng nhỏ và gián tiếp trở thành chủ nợ / chủ sở hữu của nhiều công ty lớn.

Các quỹ hỗ tương được quản lý bởi các chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm. Do đó, họ có đủ năng lực chuyên môn và thời gian để theo dõi diễn biến thị trường, triển vọng của các công ty sản xuất trái phiếu / cổ phiếu.

Nguyên lý hoạt động của quỹ hỗ tương là gì?

Trên cơ sở tư vấn đầu tư và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, các công ty chứng khoán sẽ thực hiện đặt lệnh mua trên thị trường chứng khoán hoặc qua Internet.

Hội đồng cố vấn được thuê có nghĩa vụ pháp lý phải làm việc cho công ty chứng khoán với tỷ suất sinh lợi cao hơn các cổ đông quỹ tương hỗ.

Hầu hết các công ty quỹ có rất ít nhân viên. Các nhà nghiên cứu có nhiệm vụ đánh giá, giám sát thị trường và theo dõi giá trị ròng của các quỹ chèo thuyền.

Ngoài ra, họ cũng phải theo dõi chuyển động của cổ phiếu hàng ngày. Các công ty quỹ tương hỗ có thể cần một số luật sư để tư vấn và tuân thủ chính sách của chính phủ.

Các loại chi phí được sử dụng quỹ hỗ tương là gì?

Các khoản chi phí phải trả trong mô hình quỹ tương hỗ bao gồm phí tiếp thị, chia cổ phiếu cho cổ đông và một số phí dịch vụ khác. Các khoản phí này sẽ phản ánh chính xác quỹ hỗ tương là gì?

Chi phí bán hàng

Đây được coi là một phần hoa hồng phải trả cho người môi giới. Chi phí bán hàng chỉ là một phần nhỏ trong tổng số vốn huy động từ công chúng, tương ứng với giá trị ròng cộng với phí bán hàng trên mỗi cổ phiếu. Cổ đông là người phải trả khoản phí này và nó được khấu trừ vào chính số tiền đầu tư.

Chi phí gánh nặng

Trong một số quỹ tương hỗ, phí nạp bổ sung có thể được tính. Khoản hoa hồng này cũng do cổ đông tự chi trả, nhưng được khấu trừ vào số tiền thu được khi mua lại.

Xếp hạng 12b-1

Đây là khoản phí hàng năm được sử dụng để bù đắp cho nhóm phân phối cổ phiếu khi họ cung cấp dịch vụ cho các cổ đông khác của quỹ. Nó còn được gọi là loại tỷ lệ này với thuật ngữ 12b-1. Trả phí 12b-1 cũng có nghĩa là giá trị tài sản ròng đã giảm xuống.

Chi phí quản lý

Loại phí này sẽ được trả cho nhóm quản lý quỹ hoặc các nhà tài trợ quỹ. Ngoài ra, nhà tư vấn hoặc bên cho phép sử dụng nhãn hiệu cũng có thể được trả phí quản lý.

Hoa hồng quản lý luôn có một giới hạn nhất định, có nghĩa là khi tài sản tăng lên thì hoa hồng sẽ giảm xuống. Người đặt ra phí quản lý là người quản lý dự án. Sau đó, cổ đông tham gia biểu quyết khi phí quản lý được điều chỉnh tăng hoặc giảm. Nhưng người quản lý quỹ hoặc nhà tài trợ cũng có quyền phủ quyết toàn bộ hoặc ít nhất một phần phí quản lý để giảm chi phí vận hành quỹ.

Các loại chi phí được sử dụng quỹ hỗ tương là gì

Phí dịch vụ cổ đông

Cổ đông cũng có quyền yêu cầu phí cho một số hoạt động quản lý cụ thể. Ví dụ, một quỹ tương hỗ sẽ đưa ra một khoản phí hàng năm để duy trì tài khoản hưu trí của nhà đầu tư.

“Phí dịch vụ cổ đông” sẽ không được tính như một phần của tỷ lệ chi phí. Một số quỹ thường mua lại “phí giao dịch cổ đông” khi nhà đầu tư bán cổ phiếu ra công chúng trong vòng 90 ngày.

Một số phí cơ bản khác.

Ngoài 5 loại phí cơ bản nêu trên, mỗi quỹ tương hỗ còn áp dụng thêm các khoản phí khác.

Ví dụ:

Phí đặt cọc
Phí tư vấn pháp lý và kiểm toán
Phí liên lạc với cổ đông
Phí kiểm toán
Chi phí đội ủy thác

Một số điều cần cân nhắc khi tham gia quỹ hỗ tương là gì?

Dưới đây là một số lưu ý bạn phải cân nhắc thật kỹ trước khi tham gia quỹ hỗ tương

Xác định rõ mục tiêu đầu tư

Khi đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn phải xác định đây là khoản đầu tư dài hạn. Tùy thuộc vào loại quỹ, bạn sẽ phải chọn một chiến lược đầu tư chuyên biệt.

Trên thực tế, quỹ tương hỗ được chia thành ba mục đích chính: Tăng giá trị vốn chủ sở hữu, hoãn thuế đối với khoản tiết kiệm, và tăng thu nhập. Nếu bạn tham gia chỉ với mục đích tiết kiệm để nghỉ hưu, hãy đầu tư vào quỹ tiền để giảm thiểu rủi ro.

Vì vậy, trước khi tham gia quỹ này, bạn cần xác định xem mình có phù hợp với hình thức này hay không.

Cách thức giao dịch như thế nào?

Bởi vì có nhiều loại quỹ tương hỗ khác nhau, nó được mua bởi các công ty tài chính, ngân hàng hoặc các công ty tương hỗ khác nhau. Do đó, phần trăm hoa hồng sẽ phụ thuộc phần lớn vào đơn vị thu mua.

Nhà đầu tư phải có sự đánh giá và phân tích kỹ lưỡng từng hạng mục và đặt ra nhiều câu hỏi cần được giải đáp trước khi đầu tư.

Khi quyết định thiết lập tài khoản, nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của các nhà tư vấn tài chính hoặc nhà môi giới. Điều này sẽ giúp bạn có cái nhìn khách quan và đa chiều với từng yếu tố để đưa ra quyết định đúng đắn.

Phân loại quỹ hỗ tương ở Việt Nam

Qũy hỗ tương ở Việt Nam cơ bản được phân thành 5 loại. Dưới đây là các loại quỹ mà bạn cần phải biết để tham gia đầu tư

Quỹ đầu tư ngắn hạn

Thị trường huy động vốn ngắn hạn là nơi gửi tiền an toàn, bao gồm các công cụ nợ ngắn hạn. Các nhà đầu tư thường được hưởng lãi gấp đôi nếu tiền gửi thấp hơn lãi suất trung bình trên chứng chỉ tiền gửi.

Qũy đầu tư vào chứng khoán

Mục tiêu của quỹ này là cung cấp cho các nhà đầu tư một khoản thu nhập thường xuyên và ổn định. Mặc dù danh mục chứng khoán mà quỹ nắm giữ có thể biến động, quỹ vẫn đảm bảo cho nhà đầu tư một nguồn thu nhập cố định.

Số dư quỹ

Mục tiêu của quỹ này là mang lại cho nhà đầu tư một khoản lợi nhuận cân bằng giữa giá trị gia tăng của chứng chỉ quỹ với mức cổ tức cố định. Thông thường, quỹ cân bằng có tỷ lệ phân bổ danh mục đầu tư là 60% vào cổ phiếu và 40% vào trái phiếu và các công cụ nợ khác.

Quỹ đầu tư vào cổ phiếu

Quỹ đầu tư vào các cổ phiếu tạo nên hầu hết các loại quỹ tương hỗ. Mục tiêu của loại quỹ này là sử dụng một lượng thu nhập nhỏ, cố định để tăng trưởng vốn dài hạn.

Quỹ đầu tư quốc tế / thế giới

Quỹ toàn cầu có thể đầu tư vào bất kỳ đâu trên thế giới, kể cả quốc gia bản địa của bạn. Các quỹ đầu tư quốc tế chỉ đầu tư ra bên ngoài quốc gia.

Các quỹ chuyên biệt

Các quỹ đặc biệt không đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình mà chỉ tập trung vào một phân khúc cụ thể của nền kinh tế.

Quỹ đầu tư được lập chỉ mục

Quỹ tương hỗ chỉ số mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư dưới dạng phí thấp và phản ánh hoạt động của thị trường.

Giao dịch như thế nào

Hầu hết các quỹ này được mua bởi các bên, ngân hàng, công ty tài chính hoặc cá nhân.

Phần trăm hoa hồng trên các quỹ này sẽ phụ thuộc vào các công ty được mua. Quỹ tương hỗ tính phí sẽ lấy tiền cho các cổ phiếu được mua.

Có thể giao dịch trực tuyến hoặc tìm kiếm thông tin quỹ minh bạch qua Internet. Bạn sẽ dễ dàng tìm thấy thông tin về các loại chi phí, hoạt động, chiến lược, …

Các nhà tư vấn cần phân tích kỹ thuật lưỡng tính từng mục. Nhiều câu hỏi được đưa ra đồng thời để có thể hài lòng về hạng mục quan tâm trước khi đầu tư.

Trước khi quyết định đầu tư hoặc thiết lập tài khoản, nên tham khảo từ môi trường đơn vị hoặc chuyên viên cố vấn tài chính.

Cách thu nhập quỹ hỗ tương là gì?

Dưới đây là 3 cách thu nhập quỹ hỗ tương:

Phương thức 1: Lợi nhuận từ việc tách cổ phiếu và lợi tức trái phiếu. Quỹ sẽ trả tất cả thu nhập mà quỹ nhận được trong năm cho các nhà đầu tư dưới hình thức cổ tức từ quỹ.

Phương thức 2: Nếu quỹ bán khi giá cổ phiếu tăng, quỹ sẽ chia lợi nhuận này cho các nhà đầu tư.

Phương thức 3: Nhà đầu tư có thể bán chứng chỉ quỹ để kiếm chênh lệch khi công ty quản lý quỹ không bán, nhưng giá trị ngoài thị trường của chứng chỉ đã tăng lên.

Kết luận

Hy vọng rằng từ những thông tin chúng tôi đã chia sẻ ở trên, bạn đã biết được điều gì đó về quỹ hỗ tương là gì. Ngoài ra, bài viết của chúng tôi cũng cung cấp những thông tin cơ bản về quỹ hỗ tương mà bạn nên biết. Chỉ khi hiểu được cách thức hoạt động và các loại quỹ tương hỗ, bạn mới có thể đưa ra kế hoạch đầu tư chính xác nhất. Nhờ vậy, thành công sẽ sớm đến với bạn.